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區域銀行控股公司 Home Bancorp (HBCP) 公布2025年第四季暨全年財報，繳出亮眼成績單。公司2025年全年淨利達到4,600萬美元，換算每股盈餘（EPS）為5.87美元，不僅創下歷史新高，更較2024年大幅成長29%。
第四季單季淨利為1,140萬美元，每股盈餘1.46美元。儘管受到貸款成長導致的撥備費用增加影響，單季淨利較前一季下滑8%，但與前一年同期相比，仍顯著成長21%。這顯示出公司核心獲利能力依然維持在上升軌道。
Home Bancorp (HBCP) 董事長兼執行長 John Bordelon 強調，存款的強勁增長與德州市場的擴張是推動業績的主因。平均存款在第四季增加了5,800萬美元，全年則增長1.87億美元，增幅達7%，顯示客戶對銀行的信心依舊穩固。
德州貸款業務年增率達15%且佔比攀升
Home Bancorp (HBCP) 近年積極布局的德州市場已見成效。自2022年進入該市場以來，德州地區的貸款業務以每年15%的速度快速增長，目前已佔整體貸款投資組合的20%。
管理層對德州分行的前景充滿信心，預計隨著貸款團隊生產力提升，以及休士頓全方位服務分行將於2026年第一季開幕，該地區將持續貢獻成長動能。相較於路易斯安那州和密西西比州，德州市場的信貸產品流動速度較快，資產處置效率也較高。
預期2026年貸款呈現中個位數溫和成長
展望2026年，管理層預期貸款成長將維持在中個位數（Mid-single digits）水準。執行長指出，目前的貸款案源（Pipeline）正在建立中，且提前還款的情況似乎正在趨緩，這為未來的資產增長提供了支撐。
在利差方面，雖然第四季淨利差（NIM）微幅下降4個基點至4.06%，但財務長 David Kirkley 預測，隨著利率環境變化，淨利差有望在2026年逐步回升至4.10%到4.15%之間。這表明銀行在資金成本控制與資產定價上仍保有一定優勢。
股價回升帶動管理層對併購信心增強
隨著 Home Bancorp (HBCP) 的股價估值回升，接近有形資產帳面價值的1.4倍，管理層表達了對併購（M&A）市場的濃厚興趣。Bordelon 表示，強健的資本實力讓公司有能力尋找規模稍大的銀行作為併購對象。
公司對於2026年的併購機會持非常樂觀的態度。這意味著除了有機成長外，透過外在併購來擴大資產規模與市場版圖，將是 Home Bancorp (HBCP) 未來重要的資本配置策略之一。
信貸品質穩健但不良貸款略有增加
儘管整體業績亮眼，投資人仍須留意信貸品質的變化。財報顯示2025年不良貸款（Nonperforming loans）有所增加，主要是受到特定信貸案件影響。不過管理層強調，實際的沖銷（Charge-offs）金額維持在非常低的水準。
公司將此歸功於保守的承保標準與主動的信貸管理。針對德州地區的兩處止贖房產，管理層預計能在2月前完成處置或出售。整體而言，雖然部分資產品質出現波動，但仍在可控範圍內，並未對資產負債表造成重大損害。
