韓美銀行(HAFC)公布2025年第四季財報，單季淨利為2,120萬美元，每股盈餘（EPS）為0.70美元。雖然因非利息收入減少導致淨利較前一季下滑3.7%，但在核心業務表現上，利息淨收益（Net Interest Income）逆勢成長2.9%至6,290萬美元。這主要歸功於淨利差（NIM）的擴大，較前一季增加6個基點至3.28%，反映出資金成本下降幅度優於貸款收益率的下滑幅度。

從2025全年度表現來看，韓美銀行(HAFC)全年淨利達7,610萬美元，每股盈餘2.51美元。全年度貸款成長達到3.12億美元，年增率為5%。此外，非利息收入年增7.6%，主要受惠於SBA貸款銷售大幅成長39%所帶動。公司財務長指出，第四季平均存款利率下降20個基點，而貸款平均收益率僅下降9個基點，這種利差優勢支撐了核心獲利能力。

設定2026年貸款與存款同步穩健成長目標

展望2026年，韓美銀行(HAFC)執行長Bonita Lee提出了明確的戰略目標，預計貸款成長率將落在「低至中個位數」（low to mid-single-digit）區間。經營團隊強調，將持續致力於貸款組合的多樣化，並專注於存款增長，以支持貸款業務並維持穩定的資金結構。目前無息存款仍占總存款的30%，顯示其客戶群基礎相當穩固。

在營運成本方面，韓美銀行(HAFC)表示將維持紀律性的費用管理，同時選擇性地投資於人才和科技，以支持長期成長。針對法人提問關於費用的展望，管理層預估未來12個月的費用增長可能落在中個位數（mid-single digits）。公司強調，保守的核貸標準和積極的風險分析，仍是未來經濟環境變動下的決策基石。

資產品質維持優良僅單一飯店貸款受關注

資產品質方面，韓美銀行(HAFC)第四季信用損失費用降至190萬美元，淨沖銷率（Net Charge-offs）僅占貸款的0.10%，顯示整體信貸狀況良好。逾期貸款比率為0.27%，不良資產占總資產比率為0.26%，各項數據皆維持在健康水位。

值得注意的是，一筆旅宿業貸款在定期審查中被列入「特別關注」（Special Mention）類別。執行長解釋，這是一筆成熟貸款，背後有流動性充裕的強力擔保人，該物業目前正進行改善計畫。管理層強調，這反映了銀行主動監控的機制，目前並不預期該筆貸款會造成任何損失，整體風險仍在可控範圍內。

定存競爭激烈與費用控管成法人焦點

在法人說明會的問答環節中，分析師關注定存(CD)定價與市場競爭狀況。銀行高層指出，雖然定存留存率通常在90%左右，但因不願跟進市場上部分非理性的高利率，留存率一度降至80%。管理層透露，部分同業仍在進行利率高於3.85%的定存促銷活動，韓美銀行(HAFC)選擇優先考量回報率，在貸款發放上採取更嚴格的篩選標準。

關於資本回報策略，韓美銀行(HAFC)表示董事會每季都會評估，特別是當股價顯著高於有形帳面價值（Tangible Book Value）時。截至年底，每股有形普通股權益增加2.5%至26.27美元。整體而言，儘管面臨存款定價壓力和季節性費用波動，經營團隊仍對2026年的獲利前景保持審慎樂觀。

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