針對美國總統川普提出的信用卡利率上限 10% 政策，SoFi Technologies(SOFI) 執行長 Anthony Noto 近期在社群平台 X 上發表看法。他指出，這項旨在降低借貸成本的政策，若真的付諸實行，極大機率將導致信用卡放貸市場顯著萎縮。Noto 強調，消費者的借貸需求並不會因此消失，但銀行端的供給將大幅減少。

無法反映風險將迫使發卡機構大砍額度或關閉帳戶

Noto 分析，信用卡屬於無擔保貸款，涵蓋的借款人風險屬性極廣。若強制設定 10% 的利率上限，發卡機構將無法針對高風險客戶進行合理定價，導致許多帳戶失去獲利空間。為了生存，發卡銀行可能採取減少核卡、降低信用額度，甚至直接關閉帳戶等激烈手段，屆時風險並未消失，只是轉移到金融體系的其他角落。

消費者剛性需求猶在將轉向個人信貸等替代方案

儘管政策可能導致信用卡市場緊縮，但 Noto 認為消費者對於日常支出和應急資金的需求依然存在。當信用卡額度取得變得困難時，借款人將被迫轉向個人信貸（Personal Loans）等分期還款產品。這類產品通常提供較低的利率和固定的攤還結構，能避免消費者陷入長期高利循環，反而可能成為信貸緊縮下的主要受益產品。

摩根大通與銀行業協會齊聲擔憂政策副作用

金融業對於此政策的擔憂不僅止於 SoFi(SOFI)。摩根大通(JPM) 財務長 Jeremy Barnum 也在法說會上警告，限制利率上限將嚴重限縮信貸管道，對消費者和整體經濟都會造成負面後果。美國銀行家協會等貿易團體亦指出，此舉不僅無法幫助消費者，反而會將他們推向監管較少、成本更高的非主流借貸市場。

SoFi Technologies(SOFI) 個股資訊

SoFi 是一家成立於 2011 年的金融服務公司，總部位於舊金山。公司初期以學生貸款再融資業務聞名，現已發展為涵蓋個人貸款、信用卡、抵押貸款、投資及銀行服務的一站式金融平台。SoFi 透過純網銀模式營運，並於 2020 年收購 Galileo，進一步強化其支付與數位銀行基礎建設服務。

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