美國能源巨頭雪佛龍(CVX)近期獲得華爾街大行關注。摩根大通在1月20日發布最新報告，恢復對該公司的追蹤分析，並給予「加碼」評級。分析師看好其後續發展潛力，將目標價設定在176美元，顯示股價仍有上漲空間。

併購Hess案後進入極佳投資週期

摩根大通分析師Arun Jayaram指出，隨著市場期待已久的赫斯(Hess)併購案塵埃落定，雪佛龍(CVX)正處於其投資週期中極具吸引力的階段。這項戰略性併購預計將優化公司的資產組合，並強化其在全球能源市場的競爭優勢。

推動結構性改革預計2026年省下鉅款

除了併購效益外，雪佛龍(CVX)正積極執行一項結構性的成本節約計畫。公司管理層致力於精簡營運架構，目標是在2026年實現每年30億至40億美元的營運成本節省，這將有助於提升公司的獲利能力與現金流表現。

鎖定AI電力商機洽談資料中心供電合約

值得投資人注意的是，這家傳統能源巨頭正試圖搭上人工智慧熱潮。雪佛龍(CVX)正利用其龐大的國內天然氣生產基礎（日產量超過30億立方英尺），進行排他性談判，計畫為資料中心提供燃氣發電。此舉顯示公司正積極將業務觸角延伸至AI基礎建設領域。

資料中心專案預計帶來雙位數資本回報

雖然相關交易尚未最終敲定，但雪佛龍(CVX)預計在今年上半年做出最終投資決定(FID)，並目標在2027至2028年開始供電。摩根大通預估，這項資料中心專案有望為公司帶來中雙位數（mid-teens）的無槓桿資本回報率，成為新的獲利成長引擎。

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