富蘭克林投信指出，美股小型股輪動浪潮已起，宜把握估值優勢佈局部位。

富蘭克林投信：美股小型股輪動下的投資機會

報告日期2026-01-16 00:42:04顯示，美國小型股在元月受資金重分配與企業信心回升雙重動能驅動下迎來顯著反彈。NFIB小型企業信心指數升至99.5並創下近半年低不確定性，代表企業對未來需求樂觀，獲利預期亦較大型股更具動能。從2025至2026年羅素2000指數的獲利增速預估看，小型股有望領先大型股，且相對史坦普500指數有近三成估值折價，正是補漲良機。品質輪動趨勢下，成長型資金自高估值科技股流向估值合理的中小型企業，周期性產業也同時受惠。在全球股市分歧與科技板塊高位震盪之際，擁抱小型股的策略可作為資本利得核心配置。

給投資人的操作建議：如何掌握小型股紅利？

當前屬於股市成長階段，建議以核心-衛星配置方式進行布局。核心部位可考慮長期持有美盛銳思美國小型公司機會基金A類股美元配息型(A)，透過定期定額平滑成本；衛星部位則可靈活加碼具估值優勢或受益於營收擴張的小型公司基金。隨著資金輪動擴大，小型股潛在補漲動能值得把握；但須留意短期波動風險，可同時搭配全球平衡或多重策略基金以分散風險。

⭐ 精選基金深度點評

1. 美盛銳思美國小型公司基金A類股美元配息型(A)

透過超過五十年經驗的經理團隊深耕美國小型股，配息設計兼顧現金流與資本利得，適合希望參與補漲浪潮並享受現金回報的投資人。

2. 美盛銳思美國小型公司基金A類股美元累積型

累積型架構將配息再投資，利於長期複利增長；在小型股估值修復階段，可放大資本利得並提升持有報酬。

3. 美盛銳思美國小型公司機會基金A類股美元配息型(A)

聚焦估值合理且成長動能強的小型股，兼具配息收益與主動選股優勢，適合作為核心配置搭配風險管理。

4. 美盛銳思美國小型公司機會基金A類股美元累積型

機會型策略靈活調整持股權重，累積收益再投入，可在動能轉折期捕捉成長契機，建議以定期定額方式穩健進場。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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