太陽能大廠 Canadian Solar(CSIQ) 宣布已完成私募發行本金總額 2 億美元的可轉換優先票據定價，這批票據將於 2031 年到期。為了因應潛在的市場需求，公司同時授予初始承銷商一項為期 13 天的選擇權，可額外購買本金總額最多 3000 萬美元的票據。

票面利率3.25%且轉換價格溢價幅度顯著

根據發行條款，這批票據的年利率設定為 3.25%，除非提前被回購、贖回或轉換，否則將於 2031 年 1 月 15 日到期。在轉換條款方面，每 1,000 美元本金的票據初步可轉換為 36.1916 股普通股，換算後的轉換價格約為每股 27.63 美元。若以 1 月 8 日的收盤價 19.39 美元計算，此次設定的轉換價格溢價幅度高達 42.5%，顯示公司對未來股價表現具有一定信心。

募得資金鎖定美國製造與儲能供應鏈布局

在扣除相關費用與開支後，Canadian Solar(CSIQ) 預計此次發行將獲得約 1.946 億美元的淨收益；若承銷商全數行使額外購買權，淨收益則可達 2.239 億美元。公司明確指出，這筆資金將主要用於投資美國當地的製造業務，特別是支持電池儲能與太陽能解決方案的價值鏈發展，部分資金也將作為營運資金及一般企業用途。

市場正面看待募資計畫帶動盤前股價上漲

儘管發行可轉債通常會引發股權稀釋的擔憂，但由於轉換溢價較高且資金用途明確指向產能擴張，市場對此消息反應正面。在消息公布後，Canadian Solar(CSIQ) 的盤前股價上漲 3.2%，來到 20.01 美元，顯示投資人對於公司強化美國製造布局的策略抱持樂觀態度。

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