花旗分析師Emily Ericksen指出，State Street(STT)在2026年的淨利息收入預估比市場共識高出約6%，而每股盈餘(EPS)預估則高出4%。花旗對State Street(STT)維持買入評級，並對紐約梅隆銀行(BK)和Northern Trust(NTRS)維持中立評級。Ericksen表示，State Street的淨利息利差(NIM)擴張潛力一直是投資人關注的重點，相較於BK和NTRS的平穩NIM，State Street預計有10-15個基點的擴張，部分原因是由於終止避險損失的攤銷，預計2026年將帶來5個基點的順風效應。

花旗調整各銀行目標價

花旗將State Street(STT)的目標價從136美元上調至150美元，紐約梅隆銀行(BK)的目標價從113美元上調至120美元，Northern Trust(NTRS)的目標價從135美元上調至143美元。對於第四季收益，花旗預計State Street(STT)的稅前淨收入與市場大致持平，費用和支出略有下滑，但淨利息收入的增長有所抵銷。

紐約梅隆銀行(BK)和Northern Trust(NTRS)的預期表現

花旗預計紐約梅隆銀行(BK)第四季的每股稅前淨收入將超出市場預期0.05美元，主要因為淨利息收入的增長，較前一季增長4%，而市場預期增長約1%。分析師指出，存款和固定利率證券的重新定價將有助於NIM的改善。至於Northern Trust(NTRS)，第四季表現應與市場預期一致，淨利息收入的下滑將被較高的費用所抵銷，尤其是其全球家族與私人投資辦公室單位的費用實現率提高，以及資產服務在第三季壓縮後的改善。

市場評級與股票表現

花旗對State Street(STT)的買入評級與華爾街平均評級一致，而紐約梅隆銀行(BK)和Northern Trust(NTRS)的量化評級則為持有。在周二早盤交易中，State Street(STT)股價下跌0.9%，紐約梅隆銀行(BK)下滑0.4%，Northern Trust(NTRS)也下跌0.4%，而KBW納斯達克銀行指數(BKX)則下跌0.4%。

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