AI機櫃廠晟銘電(3013)接單傳出重大突破，成功拿下Meta明年GB300冷卻機櫃與機構件大單，同時獲得中國雲端巨頭字節跳動AI機櫃訂單，成為台灣少數同時打入美、中CSP供應鏈的業者。法人預估，晟銘電2026年全年營收上看163.13億元，年增近六成，每股純益有望達7.31元，較今年幾乎倍增，再創歷史新高。

Meta資本支出大增，晟銘電獲冷卻機櫃關鍵認證

晟銘電透過廣達切入Meta供應鏈，已在冷卻機櫃與機構件取得關鍵認證，將直接承接Meta釋出的硬體訂單。Meta預計2026年資本支出將突破1,090億美元，年增率高達53.6%，為北美四大CSP中成長幅度最強的業者。市場預估，Meta明年對GB300需求量至少約7,000櫃，且冷卻機櫃需求量較GB200倍增，晟銘電將是最大受惠者。

產能大舉擴張，冷卻機櫃出貨步入高峰

晟銘電日前已解決冷卻機櫃出貨瓶頸，自11月起全力出貨，內部預估第4季將是2025年全年營運高峰，目前訂單能見度直達明年第1季。因應客戶需求，泰國廠已進入試產階段，明年首季將步入量產，台灣中壢廠也正在規劃擴產，整體冷卻機櫃產能有望翻倍成長。此外，晟銘電已通過輝達GB300 2U與4U驗證，目前正在驗證1U產品，預計明年第1季完成。

字節跳動擴大AI投資，成營運新動能

外電報導，中國雲端巨頭字節跳動正積極擴大AI布局，初步規劃明年資本支出達人民幣1,600億元，年增6.6%，其中超過半數將用於採購先進半導體以開發AI模型與應用。晟銘電據傳已切入字節跳動供應鏈，有望成為明年營運成長動能之一。法人指出，晟銘電明年僅靠冷卻機櫃訂單，即可帶來約60億元營收，約占總營收三成，在美、中雙巨頭加持下，水冷機櫃出貨量將大爆發。

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