Kestra Medical Technologies(KMTS)在2026年第二季度的財報會議中，總裁兼執行長Brian Webster強調了公司在該季度的強勁財務表現。營收達到2260萬美元，較前一年同期成長53%。值得注意的是，毛利率首次突破50%，達到50.6%，反映出公司商業模式的吸引力。Webster指出，ASSURE系統的市場滲透率正在提升，處方數量約為4700份，銷售區域從2025財年的80個擴大到約100個。

營運策略與臨床證據

Webster表示，Kestra正在積極擴大銷售覆蓋範圍，並在特定市場增加臨床專家，這些舉措補充了銷售區域的覆蓋。ACE-PAS研究納入超過21000名患者，證明了ASSURE系統在可穿戴心臟除顫器(WCD)類別中的高效性和最低誤報率，進一步支持了公司的商業策略。

財務展望與營收增長

Kestra的財務長Vaseem Mahboob宣布，公司將2026財年的營收預測上調至9100萬美元，較2025財年成長52%。這一調整反映了公司對處方持續增長的信心，以及WCD市場的擴大。毛利率目標在未來幾年將超過70%。

第二季度財務結果分析

Kestra在2026年第二季度的營收為2260萬美元，高於第一季度的1940萬美元。毛利率達到50.6%，主要歸因於更多的網內患者和每單位成本下降20%。營運費用為4320萬美元，其中包括100萬美元的非經常性成本。GAAP淨虧損為3280萬美元；調整後的EBITDA虧損為1970萬美元。

管理層信心與市場擴展

管理層對未來的市場擴展和毛利率目標充滿信心。Webster表示，隨著資本的到位，公司將進一步規劃未來幾年的增長策略，並強調在銷售區域的擴展和臨床證據的支持下，公司正在「贏得市場」。這種信心也反映在管理層對於未來幾年毛利率達到70%以上的目標上。

風險與挑戰

儘管Kestra在市場滲透和營收增長方面取得了顯著進展，但管理層也承認WCD療法在美國的使用率仍然偏低，僅達到可服務市場的14%。公司正在努力與更多的區域和地方支付者簽訂合同，以增加網內患者的比例。營運費用的增加部分來自於商業擴展和上市公司成本的投資。

Kestra在2026年第二季度取得了顯著的營收和毛利率增長，這得益於銷售團隊的迅速擴張和網內患者比例的顯著提高。公司上調了2026財年的營收預測至9100萬美元，並強化了未來幾年達成70%以上毛利率的目標。ACE-PAS研究提供的強大臨床證據進一步支持了Kestra的增長軌跡和市場擴展。

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