Jefferies近日將Humana(HUM)的評級提升至「買進」，主要因該公司在Medicare Advantage計劃上的多元化策略。根據Jefferies的詳細合約分析，預計Humana在2026年和2027年的收益將顯著提升，這反映出其在加強Medicare Advantage產品組合及提升計劃質量上的成功。Jefferies現在預測，Humana在2026年和2027年的每股收益將分別達到約14.19美元和24.10美元，遠高於市場共識的12.37美元和19.47美元。

多元化策略提升盈利能力

Jefferies的升評基於Humana能夠在會員成長的同時，進軍評級更高的計劃，這些計劃具有較高的星級評分，從而大幅提升其盈利能力。即使考慮到新會員帶來的利潤壓力和合約風險，這一策略仍被看好。

Medicare Advantage會員增長預測

Jefferies預測，Humana的Medicare Advantage會員在2026年將增長21%，這得益於較低的流失率和市場佔有率的強勁提升。分析顯示，Humana將獲得所有新行業申請的35%，這相當於約240萬的新增會員，並抵消約120萬的會員流失和自然減少。

點我加入《理財寶》官方 line＠

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息