百度(BIDU)正迅速崛起為中國人工智慧(AI)晶片市場的重要力量，挑戰華為在該領域的領導地位，填補因輝達(NVDA)無法進入中國市場而留下的空白。作為中國最大的搜尋引擎公司，百度近年來將業務重心轉向無人駕駛汽車和AI技術，並成立了控股子公司昆侖芯，專注於晶片設計。多位分析師近期上調對百度股票的預期，認為其半導體業務將獲得更多國內訂單。

昆侖芯的五年計畫與市場潛力

本月，百度宣布其昆侖AI晶片的五年發展藍圖，預計2026年推出M100晶片，2027年推出M300晶片。百度已在其數據中心中使用自研晶片和輝達產品來運行ERNIE AI模型。透過向第三方數據中心銷售晶片及提供雲端計算能力出租，百度致力於成為全方位AI解決方案供應商，提供從晶片、伺服器到數據中心的基礎設施，以及AI模型和應用程式。昆侖芯的晶片業務顯示出增長潛力，今年初獲得中國移動供應商的訂單。

美國限制輝達晶片出口，百度受益

儘管輝達的圖形處理單元(GPU)被視為AI訓練和運行的最先進晶片，但美國政府已禁止其高端產品出口至中國。北京政府也 reportedly 勸說當地科技公司不要購買專為中國市場設計的輝達H20晶片。在華為因其龐大的晶片集群而被排除在外的情況下，分析師認為百度將填補這一空白，其晶片業務有望實現爆炸性增長。摩根大通的分析師預測，百度的晶片銷售將在2026年增長六倍，達到80億人民幣（約11億美元）。

中國科技巨頭面臨AI晶片短缺挑戰

隨著百度推進其晶片業務，中國科技巨頭本月表示面臨供應短缺的挑戰。阿里巴巴的執行長武衛表示，未來兩到三年，晶片和其他元件的供應將成為主要瓶頸。騰訊預計2025年的資本支出將低於預期，但這不是因為需求不足，而是因為可用晶片的短缺。這一短缺部分由全球需求和半導體供應鏈瓶頸所驅動，但中國對輝達晶片的限制也減少了供應。

百度的機會與挑戰

中國科技公司持續報告AI需求強勁，這為百度在中國市場創造了機會。百度的晶片推進既是必要也是機遇，因為中國平台無法再依賴美國的GPU供應。未來，百度如果能按時推出具有競爭力的昆侖晶片，不僅能解決自身供應問題，還能成為中國AI產業的戰略供應商。

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