IC設計龍頭聯發科(2454)受惠Google AI雲端需求升溫，與其TPU v7專案相關的ASIC業務進展備受矚目。公司於2025年法說中指出，連續拿下Google I/O die 訂單，2026年雲端ASIC營收目標達10億美元，2027年更上看數十億美元。配合TPU推論晶片成長需求，市場認為聯發科已正式切入高階AI加速器市場，有望逐步坐穩新應用領域。昨日股價急拉115元至1,300元漲停，市值重返2兆元，今日延續強勢，盤中再漲40元或3.08%，量能逾1.9萬張。

然而在利多高峰後，法人提醒基本面挑戰尚未解除。手機SoC產品仍面臨高通競爭壓力及代工成本上升問題，外資最新預估下修2026與2027年每股盈餘4%，認為核心毛利率持續承壓，短期反彈空間受限。此外，部分資料中心專案具延宕風險，高階ASIC長大慢熟，再加上股價一度大幅落後大盤，使籌碼面波動劇烈，應持續留意執行進展與法人態度轉向時點。

電子上游-IC設計｜概念股盤中觀察

TPU AI晶片商機熱度不減，但領頭股急拉之後，其它概念股盤中普遍出現疲態，顯示短線漲多族群進入高檔整理階段。

矽統(2363)

主攻特殊應用IC設計，曾為老牌南橋晶片製造商。今日目前上漲0.45元至4.88元，漲幅0.93%，成交量近1,200張，買賣力道中性偏觀望。

偉詮電(2436)

主力業務為USB控制晶片設計，與高速傳輸相關。今日目前下跌0.1元，跌幅0.22%，成交量偏低，不到600張，籌碼偏向賣壓主導。

原相(3227)

光學感測IC領域領導廠商，布局含AI功能的應用產品。今日目前跌0.5元或0.24%，量縮至670餘張，盤中明顯壓回，短線動能趨弱。

總結

聯發科(2454)受惠Google注入資金與AI雲端ASIC推進，帶動市場情緒轉暖，但技術與基本面風險仍存。觀察今日盤面，TPU概念股普遍轉為橫盤或拉回，顯示題材短期兌現後進入冷卻期，後續仍應關注法人修正幅度、ASIC執行與中長線行動應用復甦的交叉動能。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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