宜鼎(5289)昨(24)日業績發表會釋出最新展望，董事長簡川勝明確指出，AI帶動的記憶體需求已脫離傳統景氣循環，目前「貨源穩定但完全供不應求」，需求量為可供貨數量的數倍，營運焦點已從價格談判轉為「如何分配有限產能給客戶」。他並預期2025年將進入DRAM與NAND Flash「雙缺」局面，宜鼎今年Edge AI產品營收占比約25%，明年目標提高至約30%，顯示公司持續強化AI相關產品布局

AI帶動記憶體結構性需求，宜鼎訂單超過可供貨數倍

簡川勝在說明會中表示，現階段記憶體「貨源穩定，但需求是可供貨數的N倍」，反映AI伺服器與雲端客戶拉貨力道強勁，宜鼎面臨的實際問題是每天要決定「把貨配給哪些客人」，而非過去常見的價格壓力議題。這顯示在AI應用帶動下，宜鼎所處的記憶體模組與儲存市場，已進入供不應求的實際狀態，訂單與產能配置成為營運管理核心

DDR4價格維持高檔，AI伺服器客戶仍持續買單

針對價格走勢，簡川勝指出，自去年至今DDR4價格已上漲數倍，目前雖然漲幅趨緩，但仍維持在高檔水準。主因在於AI伺服器與雲端客戶將GPU與伺服器視為主要成本，存儲與記憶體僅占整體系統成本的一小部分，即便記憶體價格上漲，客戶仍願意承接。簡川勝強調，這一輪是由AI基礎建設帶動的「結構型」需求，而非傳統一、兩季即可修正的記憶體景氣循環

2025年「雙缺一落地」，Edge AI成宜鼎成長重點

展望後市，簡川勝預期2025年將是「雙缺一落地」的一年，DRAM與NAND Flash兩大記憶體品項都將處於供不應求狀態，同時Edge AI應用將正式落地並開始放量。宜鼎今年Edge AI相關產品營收占比約25%，公司內部目標是明年拉升至約30%，顯示宜鼎在邊緣運算與AI終端應用的產品線，已成為營收結構中愈來愈重要的一環，後續出貨與產品組合變化將成為市場觀察焦點

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