發表
我的網誌
AI熱浪又衝上來了！GB200、GB300 出貨爆發，台廠伺服器三巨頭被大摩點名「進入黃金成長期」。當主力、外資已提前布局，這波 AI 爆量行情，你還沒跟上就落後了！
《籌碼K線》- 「籌碼日報」：每日即時資金動向，抓住飆股發動瞬間
>立即下載 https://www.cmoney.tw/r/2/qnfxie
時空背景：AI熱浪重燃，GB系列伺服器需求暴衝
AI熱潮再度席捲科技圈。外資摩根士丹利（大摩）最新出具的《大中華科技硬體產業報告》指出，隨著輝達（NVIDIA）新一代 GB200 與 GB300 系列伺服器出貨爆發，全球 AI 伺服器供應鏈正進入下一波黃金成長期。
根據報告，2026 年輝達 GB 系列伺服器機櫃出貨量將上看 6～7萬櫃，年增幅超過 1.14倍，
代表算力基礎建設正全面擴張，伺服器組裝、散熱、電源及機殼供應鏈將迎來長線榮景。
其中，台灣三大代工廠 鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)被點名為最大受惠者。
大摩報告重點：三強地位確立、緯創列AI首選
根據大摩科技產業分析師指出，10月GB200出貨量達 4,300櫃、月增3%，
其中：
鴻海 獨占鰲頭，單月出貨 2,600櫃，累計前十月達 9,500櫃
廣達 出貨約 850～900櫃，累計 3,400櫃
緯創 約 300～350櫃，累計 3,600櫃
目前 GB200 仍是市場主力，占比高達 79%，而 GB300 雖剛起步但放量速度驚人，
預估第4季 GB200+GB300合計出貨可達1.4～1.5萬櫃，較上季大增 75%，全年約 2.8萬櫃，明後年將再倍增。
大摩進一步給出台廠目標價：
分析師指出，緯創是AI伺服器滲透率最高的受惠者，具備ODM設計與系統整合雙重優勢，為首選標的。
後續發展與觀察重點：AI硬體鏈進入「放量年」
接下來的幾個月，AI伺服器市場將進入GB200與GB300雙線並進的爆量階段。
從組裝端到零組件端，整條供應鏈都將受惠。
主要觀察重點如下：
GB300放量節奏：
若明年第1季能維持出貨倍增，台系ODM營收將全面爆發。
主力籌碼動向：
投信、外資已重新加碼AI硬體股，特別是緯創與廣達。
供應鏈聯動效應
AI伺服器滲透率提升速度：
若滲透率突破10%，將推動第二波「硬體升級潮」。
受惠股
輝達GB系列出貨上升，不僅ODM組裝廠受惠，整體供應鏈亦可望迎來新一輪行情。這些族群與AI伺服器關聯度高，若ODM組裝進入爆量期，上游零組件也將同步迎來訂單轉強。
散熱：高瓦數Al伺服器熱設計需求
電源：AI機櫃電源模組升級
機殼／機構件 ：機櫃尺寸大型化、訂單爆發
伺服器板 ：AI高速傳輸載板需求急升
網通／光通訊 ：資料中心光纖傳輸升級
【緯創(3231)】AI滲透率最高，重返主流焦點
基本面亮點：
緯創是輝達GB200、GB300主要組裝廠之一，同時受惠於AI伺服器、資料中心與商用PC回溫。法人估計AI伺服器占營收比重將從2024年的20%躍升至2026年的40%。
近期行情：
11月12日收盤139元、跌幅2.77%，短均線開始下彎，股價也進而回檔。後續若外資更為積極續買，挑戰150元壓力區的機率高。
籌碼面觀察：打開《籌碼K線》
首先，我們打開《籌碼K線》APP，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。舉例我們今天輸入緯創(3231)，下一步點選「Ｋ線」，就可以看到緯創(3231)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們看到籌碼面，我們點選下方「法人」，就可以看到法人動向，可以發現雖近期稍微小賣超，不過整體外資與投信皆為波段買超。再點選下方的「大戶」，就可看到大戶與散戶持股方向，可以看到大戶持股比率近期增加、散戶持股比率近期減少，這代表著法人與大戶皆看好緯創(3231)的後勢表現。
觀察完大方向的籌碼，我們再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季緯創(3231)的主力動向為小買，可以看到買超第一名的主力為「摩根大通」，這三個月以來買超了34,257 張緯創(3231)，進階觀察主力動向，可發現摩根大通為波段買盤，而非短線客或隔日沖，籌碼較為健康，繼續觀察。
⭐小結：根據上述《籌碼K線》多項籌碼指標，顯示出法人與大戶皆買超，現在加上被大摩點名，為AI硬體將進入黃金成長期，後續持續關注，是否有更多主力進駐，進而持續拉抬股價。
【廣達(2382)】AI長線穩健股，伺服器組裝能量全球第二
基本面亮點：
廣達為輝達及微軟AI伺服器主要供應商之一，擁有自有品牌QCT雲端解決方案，AI伺服器出貨穩定。大摩預估其2026年AI營收占比將突破30%。
股價表現：
11月12日收288元、小跌1.2%，守穩季線。若後續出貨數據持續優於預期，將有機會再挑戰前高320元。
籌碼面觀察：打開《籌碼K線》
首先，我們打開《籌碼K線》APP，輸入想觀察的個股代號，就可看到個股的技術與籌碼。舉例我們今天輸入廣達(2382)，下一步點選「Ｋ線」，就可以看到廣達(2382)整體的技術線型，以及下方有多個籌碼指標可以跟著對應觀察。
我們看到籌碼面，我們點選下方「法人」，就可以看到法人動向，可以發現外資波段買超，投信則日調節。內外資不同步。再點選下方的「大戶」，就可看到大戶與散戶持股方向，可以看到大戶持股比率近期增加、散戶持股比率近期減少，這代表著外資與大戶皆看好廣達(2382)的後勢表現。
觀察完大方向的籌碼，我們再切換至「籌碼日報」，更進一步觀察細部主力，上方的統計天數可以自動調整，看投資人想要觀察短線籌碼還是長線籌碼。今天我們點選「60」，根據近 60 日的數據統計顯示出，近一季廣達(2382)的主力動向為小買，可以看到買超第一名的主力為「美商高盛」，這三個月以來買超了 32,707 張廣達(2382)，進階觀察主力動向，可發現美商高盛為波段買盤，而非短線客或隔日沖，籌碼較為健康，繼續觀察。
⭐小結：根據上述《籌碼K線》多項籌碼指標，顯示出外資與大戶皆買超，現在加上被大摩點名，為AI硬體將進入黃金成長期，後續持續關注，是否有更多主力進駐，進而持續拉抬股價。
關注每日「籌碼日報」，抓住飆股發動瞬間
《籌碼K線》中的「籌碼日報」每天盤後準時更新法人、主力籌碼，無論是短天期還是長天期，都能一目瞭然，快速了解市場資金流向。
總結：AI伺服器浪潮才正要開始
從輝達GB200到GB300，AI伺服器正邁入倍速成長的放量周期。ODM組裝三雄（鴻海、廣達、緯創）構成AI硬體的「第一波主升段」，後續則將帶動零組件鏈的「第二波補漲」。
從《籌碼K線》角度觀察，目前被點名三檔個股，近期外資與投信同步買超，族群上法人也是回補AI硬體股，顯示資金正重返AI主題核心。若第4季GB300出貨放量順利，將成為台股年底最值得關注的主流題材之一。
現在就開啟《籌碼K線》- 全台最專業股市分析軟體，觀察最新的籌碼動向，才不會錯過即時行情！
＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。
