美國銀行近日對雲端服務供應商DigitalOcean(DOCN)給予雙重升級，認為該公司將從日益增長的人工智慧推理需求中受益。分析師Wamsi Mohan將DigitalOcean的評級從表現不佳上調至買入，並將其目標股價從每股34美元提高至60美元。DigitalOcean的股價今年已上漲35%，Mohan的新預測顯示未來12個月內仍有超過30%的上漲潛力。

強勁需求推動未來成長

Mohan指出，DigitalOcean的需求強勁，估計該公司2026年的初步營收指引將接近20%的增長。公司已通過簽署「多筆8位數的合約」來提高需求的可見性和信心。CEO Srinivasan提到，需求的強勁增長和可見性的改善，是推動新增容量擴張的原因。公司已確保約30MW的新增資料中心容量，主要將在2026年上半年啟動（現有電力容量接近43MW）。

營運槓桿助推EBITDA成長

Mohan稱讚DigitalOcean的EBITDA強勁增長，這得益於其營運槓桿，以及來自高使用量客戶群的持續增長所帶動的加速年度經常性收入。他強調，DigitalOcean正致力於迅速擴大其容量，以支持未來兩年的成長。

創新驅動新客戶與現有客戶支出增加

DigitalOcean在其更廣泛的雲端運算產品上進行創新，從基礎設施（如新型GPU、網路檔案儲存等）到平台（代理模板、改進的數據整合等）再到代理（CoPilot產品、應用設計代理等），每一層都在新增功能。我們預期這些持續擴展的產品將吸引新客戶，並提升現有客戶的支出。

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