AI運算需求引爆雲端與伺服器新商機，DigitalOcean（DOCN）與Supermicro（SMCI）獲多家機構力挺，投資人預期2026年雲端產業年成長將逼近20%。

近期美股大型科技雲端公司掀起投資熱，DigitalOcean（DOCN）及Supermicro（SMCI）分別獲主流機構升評，加上市場關注AI運算帶來的雲端基礎設施需求，推升股價短線大漲，備受矚目。美銀證券連續二日大幅上修DigitalOcean評級，在AI推論（inferencing）需求帶動下，預期2026年營收增速可近20%，並激勵股價一度連漲逾18%。分析指出，DigitalOcean今年快速簽下多筆八位數大單，資料中心容量規劃已擴增近75%，為未來兩年業績提供強力動能，同時EBITDA成長可望加速、自由現金流率更高於同業。該公司在雲端基礎建設、平台、智能代理層面持續創新，預期將吸引大型高頻使用客戶，促使經常性收入（ARR）加速成長。

另一方面，Supermicro（SMCI）也獲投資機構Argus上調評級，認為市場對公司短期營收及利潤疑慮已反映股價，但忽略AI伺服器需求巨幅攀升的利多。Supermicro今年已累積高達130億美元的Nvidia（NVDA）Blackwell平台訂單，且全面進入MD MI300X系列GPU出貨。公司於2025年2月正式量產Nvidia Blackwell機櫃級解決方案，並持續推進新平台如B300及GB300。分析指出，生成式AI技術驅動資料中心需要更高效的液冷解決方案，Supermicro正好掌握這波技術紅利。儘管股價年初以來勁揚超過五成，其本益比仍遠低於去年高點，顯示市場對長期成長仍保守，投資機會浮現。

AI運算革命推動雲端及伺服器產業加速發展，DigitalOcean、Supermicro等受惠明顯。大企業與新創加速擴大雲端佈局，各大資料中心建設規模屢創新高，推動龐大的設備採購與技術升級。然也有部分市場人士認為，短期爆發背後潛藏基礎建設過剩與客戶高集中風險，隨AI技術更迭加速，投資者需留意回檔風險。

綜合來看，美股雲端及伺服器板塊受AI應用急增帶動，產業景氣持續向上。未來若AI普及率大幅提升，雲端與伺服器基礎設施需求仍可望持續爆發，不僅DigitalOcean、Supermicro，亦牽動Nvidia（NVDA）、Microsoft（MSFT）等科技巨頭相關業務。台灣投資人若能掌握產業趨勢與企業基本面，長期策略布局可望於下一波科技創新浪潮迎接新財富機會。

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