根據Evercore ISI的分析，Yum Brands (YUM)可能因考慮出售其表現不佳的必勝客業務而獲得長期股價提升。該公司將Yum Brands的評級從「中立」上調至「優於大盤」，並將目標價從165美元提高至180美元，這意味著從週二收盤價起可能有20%的上漲空間。分析師David Palmer指出，出售必勝客將使Yum Brands的2027年每股盈餘從預估的7.64美元降至約7.10美元，但在剝離後，公司將實現更高且更穩定的利潤增長。

出售必勝客將加速股票回購

Palmer認為，出售必勝客後，Yum Brands能夠加速股票回購。由於必勝客業務資本密集度低，且出售可能帶來約30億美元的收益，Yum Brands有望顯著加快股票回購計畫。

Taco Bell市場份額增長，表現強勁

此外，Palmer對Yum Brands旗下的Taco Bell持樂觀態度。Taco Bell作為墨西哥快餐連鎖品牌，正贏得市場份額。Yum Brands強調，Taco Bell在審慎但具韌性的消費環境中表現出色，並且在各收入群體中銷售增長顯著，尤其是家庭和年輕消費者。儘管牛肉價格雙位數上漲，Palmer預測公司自營店的利潤率仍可達到24%。

市場反應及分析師觀點

在Evercore ISI上調評級後，Yum Brands股價在盤前交易中上漲超過1%。然而，大多數分析師對Yum Brands持觀望態度。在32位覆蓋該股票的分析師中，有21位給予「持有」評級。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息