巴克萊金融服務公司於週一將Casella Waste Systems(CWST)的投資評級從「低於大盤」上調至「持平大盤」。這一調整反映出該公司在2025年第三季業績後，整合風險減少，以及2026年展望改善的情況。巴克萊的分析師Williams Grippin指出，來自Casella(CWST)中大西洋地區業務的最新數據顯示，系統及車隊整合進展順利。

系統轉換與車隊交付按計畫進行

Casella的帳單系統轉換已完成約50%，預計將於2026年第一季結束。而儘管面臨新的第232條款關稅，卡車交付仍按計畫進行。

營收與獲利預測穩健

管理層預測2026年有機營收增長4%至5%，加上約3%的併購貢獻，總營收增長預計達7%至8%。調整後的息稅折舊攤銷前利潤預計將年增9%至10%，並有25至50個基點的利潤率擴張，自由現金流增長10%至15%，其中包括來自中大西洋地區業務的500萬美元成本節省。

股價目標上調至95美元

巴克萊將Casella(CWST)的股價目標從88美元上調至95美元，意味著從10月31日收盤價88.57美元起有潛在7%的上升空間。分析師指出，儘管執行風險依然存在，但穩定的整合時間表和對利潤率恢復的改善可見度使風險/回報更為平衡。

市場定位與同業相當

報告中提到，近期數據令人放心，Casella(CWST)的股價目前大致與同業持平，約為未來12個月企業價值對EBITDA的15倍，顯示出在2026年進入更穩定的運營基礎。

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