UBS的正面評價以及機構投資者的興趣增強了對Meritage Homes(MTH)的看好情緒。Meritage Homes的投資論點主要圍繞在持續的住房短缺和利率下降將推動新入門級住宅的強勁需求，儘管負擔能力的擔憂仍在持續。近期分析師的支持和機構投資者的興趣增強了這種樂觀情緒，但未能立即解決來自融資激勵的利潤壓力，這仍是短期內的最大風險，尤其是在整體負擔能力挑戰持續的情況下。

Meritage Homes擴大股票回購計畫

Meritage Homes在8月決定將股票回購授權擴大至12.5億美元，顯示管理層對公司前景的信心，儘管淨收入和營收在2025年第二季度出現同比下降。這項持續的資本回報能在一定程度上緩解短期盈利波動，但無法替代解決由更廣泛經濟環境形成的核心利潤風險。

Meritage Homes未來展望及財務預測

Meritage Homes預計到2028年將實現71億美元的營收和5.49億美元的盈利，這基於預計年營收成長率4.8%，但盈利將從目前的6.383億美元減少8,930萬美元。根據這些預測，Meritage Homes的合理價值為84美元，較目前價格有20%的上漲空間。

市場對Meritage Homes價值的不同看法

Simply Wall St社群中的三個合理價值估計顯示，Meritage Homes的價值範圍從29.30美元到225美元不等。未來需求受到住房供應短缺和利率變動的高度影響，投資人應考慮自己的觀點如何比較，再形成看法。

建立自己的Meritage Homes投資論點

如果不同意現有的論點，投資人可以在短時間內創建自己的觀點。Meritage Homes目前可能是最佳的進場時機，這些選擇來自我們每日的掃描。Simply Wall St的文章基於歷史數據和分析師預測，並不構成財務建議，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在提供基於基本數據的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St未持有本文提及的任何股票。

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