發表
我的網誌
卡位權王法說，加權拉高結算
由資金面來看，昨(14)日美元指數終場收跌0.22%，維持半年線上築底格局，失守月線前相對限制新台幣多方，而市場關注的台積電ADR，昨(13)日終場收跌2.29%，暫守10日線上；
(台積電ADR日K 資料來源：富途)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
亞股部分，日經今(15)日收漲10日線有守，韓股今(15)日收漲續創新高；加權早盤電、金、傳三方開高後，資金於電、金發揮，非金電熄火於平盤上震盪，今(14)日加權搶回5日線後，續強擴大漲點，
(加權日K 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面部分，台積電(2330)終場收漲2.81%，續創新高，重點權值鴻海(2317)終場收漲0.24%，一度回測季線，聯發科(2454)終場收漲0.77%，續測5日線，聯電(2303)終場收跌0.78%，於半年線上震盪整理步伐，
(聯發科日K 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
千金股漲多跌少，連接線束貿聯-KY(3665)、伺服器導軌大廠川湖(2059)、軸承富世達(6805)、測試介面解決方案穎崴(6515)皆收漲，網通智邦(2345)、BBU AES-KY(6781)、散熱健策(3653)、散熱奇鋐(3017)、高速傳輸祥碩(5269)、電源管理與散熱解決方案台達電(2308)、UPS不斷電大廠旭隼(6409)皆收漲，
CCL台光電(2383)、光學鏡頭大立光(3008)、連接器嘉澤(3533)分別收跌2.56%、0.89%、0.70%，此外，AI族群風向球世芯-KY(3661)終場收漲0.16%，續測年線，創意(3443)終場收漲2.08%，多空爭奪5日線，緯穎(6669)終場收漲8.12%，續創新高，
(上市千金動態 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
車用MOSFET、檢測、台積電設備、ABF、散熱、特化、矽智財、SiC、PCB、記憶體仍有指標參與輪動，加權指數終場收漲482.56點，以27,275.71點作收，成交量5,119.31億。3大類股指數僅非金電終場收跌0.01點，33大類股指數漲多跌少，電機機械、半導體2大類股指數終場分別收漲2.54%、2.54%，表現較佳，航運、橡膠2大類股指數終場分別收跌1.94%、1.63%，表現較弱。
(加權33大類股指數表現 資料來源：券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
OTC櫃買指數中，千金股漲多跌少，信驊(5274)、力旺(3529)、旺矽(6223)、精測(6510)、弘塑(3131)、印能科技(7734)終場漲跌幅分別為+4.07%、-2.45%、+9.77%、+7.08%、+4.81%、+0.90%，
(上櫃千金動態 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
高價股跌多漲少，散熱雙鴻(3324)、特化新應材(4749)、工程服務商聖暉*(5536)、感測監控系統竹陞科技(6739)、記憶體群聯(8299)、高速傳輸譜瑞-KY(4966)、遊戲鈊象(3293)、G2C聯盟均華(6640)終場漲跌幅分別為+9.93%、+4.20%、+10.00%、+1.59%、+0.13%、+1.88%、-0.53%、-0.15%、OTC櫃買指數終場收漲1.95%。
(上櫃高價股動態 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
(櫃買日K 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【上市-外資動向】
買超前五：凱基金(2883)、台新新光金(2887)、欣興(3037)、永豐金(2890)、彰銀(2801)
賣超前五：華邦電(2344)、友達(2409)、群創(3481)、陽明(2609)、中鋼(2002)
(上市外資買超前五 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【上市-投信動向】
買超前五：台新新光金(2887)、凱基金(2883)、永豐金(2890)、欣興(3037)、南電(8046)
賣超前五：精成科(6191)、鴻海(2317)、中鋼(2002)、全新(2455)、南亞(1303)
(投信買超前五 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-130.33億元
外資：-147.29億元
投信：-11.10億元
(籌K首頁速覽 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
打入輝達供應鏈，Q3營收雙增，景碩(3189鎖3.85萬張漲停板
除昨(14)日提及卡位半導體禁令轉單的MOSFET族群，在今(15)日盤面多有表現以外，進入4Q25，市場也持續關注台積電(2330)先進製程進展，
先前於2025年技術論壇(TSMC Technology Symposium)上，台積電(2330)正式揭曉A14技術細節，該節點命名意指「14埃(Angstrom)」、相當於1.4奈米等級，標誌著半導體正式邁入「埃時代」。相較現行2奈米製程，A14在效能與功耗上均有顯著躍進，
台中Fab 25廠區於8月底取得三張建照並啟動動工，廠務業者推估，最快將於2028年下半年投產，與台積電既定製程節點路線圖(Roadmap)相符；設備供應鏈也表示，台積電2027對EUV機台需求將增至30台以上，推測即為台中廠區量產做準備。初步估計，新竹與台中兩地A14月產能合計可達11~12萬片，需求持續強勁，市場等待明(16)日法說提供更多2奈米製程的細節，除台積電(2330)股價創高，也帶動台積電(2330)供應鏈多有走強。
此外，先前09/16曾提及，高盛(Goldman Sachs)點出PCB上游關鍵材料T-glass供給短缺，供需缺口達25%，從而導致ABF載板交期拉長，部分新專案報價甚至飆升30%至40%以上。雖然台廠仍持有2至3個月T-glass庫存，
但高盛預期，非輝達用ABF載板價格將自4Q25~4Q26，每季上漲5%至10%，BT載板也同受玻纖短缺、T-glass交期延長及銅箔價格上漲影響，繼7月價格調升5%至20%後，8月再漲5%。顯示廠商除轉嫁成本，也盼將獲利回升至2022年修正前水準。
認為BT載板所有業者皆可望受惠。高盛(Goldman Sachs)預期3Q25價格上漲10~25%，並自2H25起帶動產業營收與獲利成長，毛利率可望從1H25的0%-5%，提升至10%-20%甚至更高，隨著IC載板10月價格大漲，可能於未來數季出現ABF、BT載板短缺跡象，
而當時高盛(Goldman Sachs)欽點的四雄為臻鼎-KY(4958)、欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189)，9月營收更新如下：
臻鼎-KY(4958)：9月營收193.62億，月增32.15%、年增0.13%，3Q25營收473.66億，季增23.98%、年減6.41%，9月累計營收1,256.51億，年增8.76%，
(臻鼎-KY營收資訊 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
欣興(3037)：9月營收113.26億，月減0.27%、年增4.51%，3Q25營收339.94億，季增4.70%、年增7.20%，9月累計營收965.49億，年增12.27%，
(欣興營收資訊 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
南電(8046)：9月營收35.39億，月減7.04%、年增19.22%，3Q25營收109.67億，季增14.45%、年增19.32%，9月累計營收290.08億，年增18.82%，
(南電營收資訊 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
景碩(3189)：9月營收35.86億，月增4.82%，年增35.51%，3Q25營收103.56億，季增8.29%、年增26.34%，9月累計營收達 285.4 億，年增26.89%。
(景碩營收資訊 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
而NVIDIA昨(14)日於OCP峰會上釋出三大技術與聯盟進展，包括推出 Vera Rubin NVL144 MGX規格、擴增800 VDC電源生態系、擴增NVLink Fusion生態系，依據官方公告，台廠聯發科(2454)、貿聯-KY(3665)入列電源供應鏈成員，而市場傳出景碩(3189)打入Vera Rubin供應鏈，令景碩(3189)今(15)日股價開高後強攻漲停，終場緊鎖3.85萬張漲停板，也帶動南電(8046)跟進漲停，欣興(3037)終場大漲8.56%，
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體而言，市場持續等待川普(Donald Trump)政府向最高法院提出上訴，裁定關稅的風向(11月初)，以及美國政府關門動向，昨(14)日美股四大指數跌多漲少，道瓊、S&P500、那指尚未收復月線，費半也仍向下朝月線靠攏；
亞股部分，日經今(15)日收漲10日線有守，韓股今(15)日收漲續創新高；加權今(15)日終場收漲482.56點，OTC櫃買指數收漲1.95%，
加權電子指數成交佔比74.10%，電子指數今(15)日續於10日線上高姿態整理；對加權而言，佔比較大的台積電(2330)再創高，多方格局未失，受利空影響已降倉者，可等待道瓊、S&P500、那指收復站穩月線後，再觀察重建倉時機，本段費半不宜失守月線，仍維持「持股仍可擇優布局，但當持股破線時宜適度獲利落袋保護獲利。」看法。
備註：配合改版，原有無人機、機器人、AI事件更新/追蹤部分，暫時停更。
原匯金油：連結點我 → 《【匯金油整理】Fed 傳聲筒：未來幾個月內可能結束量化寬鬆》
免責宣言
本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》
