Supernus藥業(SUPN)的股票在週四盤前交易中上漲，主要因為Piper Sandler將這家專注於神經學藥物的開發商評級從中立調升至增持，理由是其治療帕金森氏症的新藥Onapgo銷售前景看好。分析師David Amsellem指出，這款於四月推出的皮下輸液泵可能成為公司的一個「核心產品」，加上Qelbree和Gocovri這兩項主要收入來源，這兩者在第二季度佔Supernus(SUPN)淨銷售額的約72%。

Onapgo的潛力與市場反應

截至第二季度，已有超過750份Onapgo的申請表格由300多位醫師提交。Amsellem分析，考慮到產品定價，這約200名患者的需求可能使年度淨銷售額接近2000萬美元。

商業化策略與財務預期

Supernus(SUPN)目前專注於帕金森氏症的商業化策略，已在Gocovri的推廣中取得成功，亦將用於Onapgo的推出。Amsellem指出，Onapgo不需要大量推廣，預期公司將因此錄得營運利潤率擴大及EBITDA增長。

股價目標上調與估值預測

Amsellem將Supernus(SUPN)的目標股價從每股40美元上調至65美元，並預估該公司2026年的EBITDA將達到2.27億美元，這可能使其企業價值/EBITDA倍數從目前的約10倍擴大。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息