達美航空(Delta Air Lines, DAL)將於10月9日公佈其第三季財報，華爾街預期該公司將實現溫和的營收與每股盈餘(EPS)增長。預計達美航空的營收將同比增長9.4%至159.6億美元，而每股盈餘預估為1.52美元，較前一年同期上升1.3%。

細分策略助力達美航空

分析師Dhierin Bechai看好達美航空的市場細分策略、運能管理以及強勁的企業和高價休閒需求，這些因素將使其在行業挑戰和破產潮中脫穎而出。儘管第三季跨大西洋航班的經濟艙表現疲弱，但高級艙銷售強勁，顯示出達美航空多年來推行的細分策略已見成效。

企業旅遊需求回升

達美航空曾預期疫情期間企業旅遊需求將長期低迷，但目前顯示出強勁的回升勢頭。上季度，達美航空在發佈強勁的前景展望後，領先於航空業類股。公司預測2025財年的每股盈餘將達5.25至6.25美元，自由現金流將達30億至40億美元。

財務表現穩健

達美航空首席財務官Dan Janki表示，公司全年的非燃料單位成本增長將保持在低個位數百分比，符合長期目標。在過去兩年中，達美航空有75%的時間超出每股盈餘預期，且有75%的時間超出營收預期。過去三個月中，每股盈餘預期有15次上調和2次下調，營收預期則有6次上調且無下調。

潛力被低估的買入機會

分析師Belachi認為，達美航空目前的交易價格低於同業，是在行業逆風中被低估的買入機會，預期股價有21.5%到45%的上漲空間。Jefferies分析師Sheila Kahyaoglu因對營收增長的信心提升，已將達美航空的評級從持有上調至買入。達美航空的股價年初至今下跌超過5%，相較之下，標普500指數上漲了14.16%。然而，在過去一年中，達美航空的股價已上漲超過12%。

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