美光科技(Micron Technology, MU)近期公布其財報，展現了對未來的信心，並強調人工智慧(AI)正在重塑其業務模式。雖然執行長Sanjay Mehrotra未親自發言，但執行副總裁Sumit Sadana指出，超大規模資料中心的硬碟儲存容量不足，預計將在2026年開始推動AI伺服器對NAND SSD的需求增加。

數據中心SSD市場份額增長

Sadana表示，美光科技在數據中心SSD市場的份額正在增長，並且在高帶寬記憶體(HBM)方面的影響力逐漸提升。公司預計到2025年底，HBM的市場份額將與DRAM相當，並在2026年進一步增長。

退出管理型NAND策略

美光科技決定退出管理型NAND市場，以便將資源集中於回報較高的AI驅動數據中心領域。這一策略轉變旨在優化資源配置，並在競爭激烈的市場中確保領先地位。

大規模資本支出計畫

財務長Mark Murphy支持這一策略，宣布公司將在2025年和2026年投入高達180億美元的資本支出，主要用於DRAM設備和晶圓廠建設。這一投資計畫表明公司對未來市場需求的樂觀預期。

毛利率表現強勁

美光科技的毛利率為自2018年以來的最佳表現，並且NAND的自由現金流連續第二年為正。這些指標顯示公司在財務上的健康狀況，並為未來的擴展提供了支持。

面對供應限制與潛在關稅風險

美光科技正積極應對供應限制與潛在的關稅風險，並調整其策略與支出，以確保在HBM領域的領導地位。公司正加速進入AI周期，力求在不斷變化的市場中保持競爭優勢。

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