Evercore ISI對Humana給予「中立」評級，並設定目標價295美元，強調其長期獲利成長潛力。

Evercore ISI在週一開始對Humana進行覆蓋，給予該公司「中立」的評級，並設定295美元的目標價格。分析師指出，Humana是一家市值約330億美元、專注於醫療保險的管理型護理公司。儘管中期展望不明朗，但Evercore ISI認為，2028年後，Humana擁有合適的資產組合，能夠以低雙位數增長率推動調整後的EBIT及每股盈餘（EPS）實現中位數增長。

報告提到，Humana計劃在2028年前恢復至四星級以上的表現，這被視為合理預測，估計屆時超過70%的會員將參加四星或更高等級的計畫，這將對EPS形成顯著支援。不過，Evercore ISI並未假設2027年的星級效益。

在成本方面，Evercore ISI預測運營槓桿的下限可帶來16億至20億美元的收益，但同時也承認執行風險較高。他們表示：「我們仍然對競爭環境的不確定性感到擔憂，可能導致2026年醫療保險市場的錯誤定價。」這可能會引發會員增長和使用量超出預期。

從長遠來看，Evercore ISI認為Humana目前的資產組合應能助力其在正常化基礎上實現低雙位數EBIT增長和中位數EPS增長。主要推動因素包括星級恢復、成本控制、留存導向的利潤擴張，以及CenterWell的擴充套件，這些都可能使盈利超越當前預測。

總結來說，Evercore ISI認為目前的估值平衡了公司的風險與機遇，並為達成295美元的目標價格鋪平道路。

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