【我們想讓你知道】

許多人都會把錢存到銀行，總認為錢放銀行最安心，但既然定存族敢把錢放在銀行，為甚麼不敢買銀行的股票呢？根據統計，金融股只要買 1 年，就能賺到 9 %股利！以下，讓專家用實際的數字剖析，與其定存，不如存股！

 

 

文 / money錢編輯部

 

台灣銀行業 總存款金額高達 36.35 兆元

(編按：累計到 2018 年 9 月底，國銀存款總額達 38.4 兆，創史上第 2 高（最高為 38.5 兆）。)

根據銀行局統計，2017 年上半年，國銀存款增加了 6,560 億元，但放款僅增加 3,078 億元。同時間，台灣銀行業總存款金額高達 36.35 兆元，放款則只有 26.47 兆元，存、放款差距達 9.88 兆元，也就是說，有高達 9.88 兆元資金「閒置」在銀行體系。(編按：累計到 2018 年 9 月底，國銀放款達 28.1 兆則是歷年最高，不過，存、放款之間差額，即濫頭寸還是高達 10 兆多元。)

 

為何銀行會「錢滿為患」？

而且最近 6 年來，國內銀行存放款之間的差額急速擴大，2011 年底只有 6.11 兆元，6 年來足足增加增加了 3.77 兆元。為何銀行會「錢滿為患」？最主要的原因還是大家不敢投資、不會投資，所以只能採取鴕鳥心態，把錢放在銀行。依照台灣銀行 2017 年 8 月的公告，1 年期定存利率只有 1.065%，(編按：至 2019 年 10 月，1 年期定存利率 1.090%)這樣的利率很低嗎？

 

定存股中華電（2412）是定存的 4.64 倍

首先拿廣受存股族喜愛的中華電（2412）來比較，中華電具有國營色彩，而且為民生必需產業，長年下來營運穩健幾乎不受到景氣波動影響，2017 年配發 4.94 元現金股利，如果在當年年初用 100 元價位買進，報酬率為 4.94%，是定存的 4.64 倍。有時候我真的很想問定存族一句話：「既然你敢把錢存銀行，為何不敢買銀行的股票？」不敢投資的主要原因還是怕股票變壁紙，那麼，如果投資由政府主導的官股行庫呢？如果連政府的銀行都倒閉了，存在銀行定存的錢也一定統統變成廢紙了吧？

以官股金控的第一金（2892）為例，2017 年初股價為 17.4 元，100 萬元可以買進 57.47 張，而去年配發的 1.2 元現金加上0.2 元股票股利，可以領到 6.9 萬元的現金股利和1.15 張的配股（以 8 月 4 日除權息日收盤價 19.45 元計算，價值近 2.24 萬元），因此股利總額為 9.14 萬元，報酬率高達 9.14%。但是如果把 100 萬元放在銀行定存，卻只能夠領到 10,650 元利息， 以複利試算，需要定存 9 年才追得上第一金 1 年的股利報酬。

 

為何銀行利率會這麼低？

正是因為大家拼命把錢往銀行塞，銀行根本不需要用高利率來吸引資金，反而要用很低的利率來暗示：不要再把錢存銀行了。在低利環境下，定存族會受到傷害；相對的，銀行大量供給低利貸款，也會造福善於「用錢賺錢」的投資人。

 

善用理財型房貸 隨時有資金逢低加碼

大約在 2005 年，我開始接觸「理財型房貸」，當時我的股票是在世華銀行交割，銀行業務員跟我推薦這個貸款之後，我決定申辦看看，原因有兩個：

1. 學習跟銀行借錢買股票；
2. 增加投資的金額。

於是我拿自住的老公寓，申辦了 300 萬元額度的理財型房貸。我相信大家對理財型房貸這個商品不是很熟悉，來看看特色在哪裡。

 

理財型房貸 5 特色

特色 1：自動轉帳

我把房貸帳戶跟股票交易帳戶結合在一起，並設定活存自動轉帳功能，房貸的錢就可以直接用來股票交割，買進股票時會自動墊款，賣出股票時會立即償還先前的借款，不浪費任何利息支出，方便又快速。

特色 2：貸款彈性

貸款 300 萬元之後，銀行並沒有直接撥款 300 萬元給我，而是給我一個 300 萬元的額度，我可以用提款卡或是到銀行臨櫃取款，只要總金額不超過我申辦金額就好，就是因為有這個彈性，所以很適合做為買賣股票的周轉資金。

特色 3：資金周轉買賣

股票久了，多少會發生算錯金額的情況，假設我欠缺 10 萬元交割股票，銀行會自動動支 10 萬元理財型房貸（因為同一個帳戶），然後存摺裡面的存款餘額就會是 –10 萬元，沒有錯，會加一個「負號」。如果下次我欠缺 100 萬元，銀行也會自動動支 100 萬元，「資金周轉」是最吸引我的地方，等於我隨時有一筆 300 萬元資金可以逢低加碼。

特色 4：有動用再付利息

一旦存摺內的餘額是負的，就表示我有向銀行借錢，所以要繳交理財型房貸的利息；等到我賣出股票拿回資金，存摺內的金額會變成「正」的，這時候就沒有欠銀行貸款，換成銀行要付我活期存款的利息。理財型房貸是借多少錢、用多少天來計息，有動用到才要付利息，例如動用 50 萬元，時間是 10 天，利息就是以 50 萬元、借 10 天計算，而非全部的 300 萬元計算，這與一般房貸不同。

特色 5：利息較高

理財型房貸的利息會高過一般型房貸，目前大概在 2.5 %左右，所以我都是用來短時間周轉，或是趁大跌時動用貸款買進股票，賺到錢之後馬上還清，因為借款時間短，所以總繳利息不會太多。

但是如果是長時間使用，例如我在 2009 年金融海嘯期間，動用全部 300 萬元額度買進股票，之後慘遭套牢，而且不確定會被套多久，我立刻決定將貸款轉換到利率較低的一般型房貸。

 

借款利率稍高主要用來賺取價差

從上面的說明看來，理財型房貸好處是機動，可以隨借隨還，並且按日計息，很適合短期資金周轉，所以我主要是拿來賺取股票價差，說明如下。

 

利用理財型房貸 搭配 4 招賺取股票差價

1. 安全性：

借錢買股票做價差時，我會把安全性擺在第 1 順位，所以分散到幾十家公司的 ETF會是我優先考量的目標，可以避開單一個股的風險。

2. 借錢時間不長：

由於理財型房貸的利率稍高，所以我會把握快速進出的原則，賺到就跑，避免要一直繳利息。

3. 穩定的股利：

借錢投資股票絕對要考慮意外因素，假設明天川普跟金小胖開打，導致全世界股市大震盪，買進的股票也統統被套牢了，只要股票的股利超過貸款利息，就能夠抱牢持股等待轉機。

4. 買台灣高股息（0056）：

基於上述的論點，0056 就是我的首選了，除了不可能變成壁紙之外，從成立至今的平均現金股利殖利率有 4.13%，超越 2.5% 的理財型房貸利率，因此不怕被套牢。

我在《 6 年存到 300 張股票》書中，有介紹用「成交暴大量」的方式來賺 0056 價差，假設從 2015 年至 2017 年，使用理財型房貸操作 0056，2 年下來報酬率超過 60%。

 

危機意識擺第一學會借錢買股技能

俗語說得好：「危機，也是轉機」，低到趴在地板的定存利率，對定存戶而言當然是危機；但是對於善於「用錢滾錢」的投資人來說，卻是大大的轉機！

拿我自己為例，我目前背負了一個信貸跟一個房貸，因為現在的利率真的太低，不借太可惜。要提醒的是，借錢投資股票，要把危機意識擺在第一順位，所以一定要有穩定的工作與收入，並且準備一筆半年左右的生活費，以備不時之需。

 

最後，我只建議買進 0056

這種分散到 30 家公司的 ETF，因為可以避開單一公司的風險。資金氾濫的時代，低利率確實提供了大的投資助力，「借錢買股票」還是值得學習的投資技能。只要謹記不貪心，先借貸少量的金額，買進安全穩定的股票，並且維持穩定的工作收入，相信能從借貸過程中，學習到「用錢滾錢」的技巧，靠著別人的存款，來創造自己的財富。

低利率 加上 身上沒有資金的話借貸滾錢也是一個方法只要謹記 千萬別太貪心！

 

更多理財投資觀點，好文推薦你：

• 0050、0056怎麼挑？10大常見問題，陳重銘來解答：操作守 3招、存它30年，退休年領 88萬！
• 「大盤一直跌，定期定額買 ETF 要取消嗎？」原來有這想法，代表你的投資心理素質不堅強！
• 小資族想投資ETF有何訣竅?這4步驟從開戶到下單完整教學，還能省下3倍手續費!
• 全民瘋 ETF ... 但你真的以為，買了就會賺錢嗎？別傻了！
• 他今年 77 歲，只因學會這招「0056 價差交易法」，一口氣獲利 5 萬出場！

 

本文由 Money 錢 135 期 授權轉載
 (圖：shutterstock，僅示意  / 責任編輯：Duke；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)