2330 台積電 - 1️⃣歷史案例 1：2010 年量化寬鬆後外資匯入潮背景...

Anny（A妮） · 2025-07-05T03:30:59Z

1️⃣歷史案例 1：2010 年量化寬鬆後外資匯入潮背景：美國實施 QE（量化寬鬆），熱錢湧向新興市場，台幣升值壓力劇烈，從32元一路升破30元。 ✳️外資操作：大量匯入美元 → 兌換成台幣（升值預期） •投資台股龍頭股（如台積電、中鋼） •資本利得 + 台幣升值雙套利 •賺到匯差後快速匯出，造成台幣急貶、台股修正 \ud83d\udccc結果：央行強勢進場干預匯市，並對外資匯入行為加強監控 2️⃣歷史案例 2：2015 年中國股災→資金避風港套利背景：中國A股暴跌，資金尋求避風港，台幣短期內升值約 1.5%，熱錢流入 ✳️外資操作： •匯入資金但「買超極小」，主要停泊在台幣帳戶 •利用台幣升值趨勢獲取匯差，等台幣升至目標價後，原路匯出美元 •台股雖上漲，但波動劇烈、成交量集中在ETF與大型股 \ud83d\udccc 結果：市場懷疑是「假買超、真炒匯」，央行與金管會啟動流動性監控 3️⃣歷史案例 3：2020～2021 年美股創高 → 台灣成資金避險管道背景：美股創高，風險升溫，部分資金轉進亞股，台幣升值至27.9元創下近24年新高（2021/1）。 ✳️外資操作： •連續兩週匯入超過80億美元 •現貨買超不到總匯入資金的50% •利用「匯入買股製造漲勢 → 散戶追進 → 匯出套利」 \ud83d\udccc 結果： •金管會與中央銀行聯合追蹤「資金滯留台幣帳戶時間」 •採取 T+1對帳查核機制，防止資金僅進不出造成泡沫 4️⃣歷史案例 4：2024～2025 台幣強升 → AI題材炒匯套利（現在進行式）背景：輝達與AI供應鏈爆紅，吸引外資熱錢流入，台幣兌美元從2025/4/1 33.47至2025/7/4 升至29.195，升幅12.8% \ud83d\udc49代表外資光靠匯差就至少賺10%獲利‼️因此為何現在外資資金不斷流入台灣股市，卻又同時放空期貨避險，看似矛盾，實則穩賺匯差獲利。 ✳️外資操作： •匯入資金同步推升台幣 •現貨買超配合期貨空單（做多現貨、放空期貨） •事後外資會匯出台幣，賺取匯差與價差 \ud83d\udccc 央行與金管會同步出手： •加強ETF交易監控 •嚴格執行 T+1 資金流向監管 •約談保管銀行，要求資金用途與買股行為一致我是Anny，幫你財商CPR，讓你投資不OHCA 歡迎追蹤我的IG: https://reurl.cc/DqqA0R