4763 材料*-KY - 中東以巴衝突不敵聯準會官員鴿派言論，在美債殖利率回檔、美元指...

Ktjack · 2023-10-11T07:19:38Z

中東以巴衝突不敵聯準會官員鴿派言論，在美債殖利率回檔、美元指數也跌破106價位之下，今天台北股匯雙漲，其中，台北外匯市場新台幣兌美元今天中午暫收32.09元，強升1.17角，大盤最終上漲151點, 收16672點, 上市上漲家數 vs. 下跌家數, 361 : 564; 上櫃上漲家數 vs. 下跌家數, 184 : 576; 整體下跌家數是上漲家數的兩倍以上. 漲的大多是權值股, 至於小型股, AI類股, 航運股, 九月份業績不佳股.....則是下跌居多. 雖然指數大漲超過150點, 但是對於做多的股友們, 手頭上整體持股應該也是下跌居多! 至於我們手頭上的持股, 上漲三檔, 下跌三檔, 表現還行: 1. 0050(K: 72.04, D: 53.29)漲2.15元, 收126.25元. 等不到日KD <= 10的加碼點, 反而股價在今天一舉站上季均線, 日K值都快走到 >= 80的短期超買區. 由於目前景氣訊號還是屬於"藍燈"的低檔區, 我們對於0050的操作觀念就是: 以"買進"並"持有"為主, 股價如果站穩季均線, 則加碼點改為日K值 <= 20就可以進場! 套一句市場老手常說的: 在景氣訊號藍燈進場, 紅燈出場, 就能夠穩穩地享受波段獲利! 2. 榮剛(K: 24.83, D: 21.98)漲0.6元, 收45.05元, 在"中東以巴衝突"的加持之下, 屬於實質受惠的"軍工"股, 股價在低檔區順勢上漲, 迎來日KD低檔黃金交叉的第一天, 不過遲遲沒有公告的九月份營收, 以及今天股價雖然漲, 但是卻是一根黑K, 讓人不免擔心九月份營收是不是與我們預期的11~12億高檔區有所差異? 就靜待今天下午公告的九月份營收. 為何我說榮剛是實質受惠的"軍工"股? 看一下下面的訊息: 中東軍事衝突再起，以色列與巴勒斯坦哈瑪斯組織爆發嚴重軍事衝突，軍工概念再次抬頭，台廠軍工多以提供國內軍艦、甲車國防軍武為主，純供應海外軍工則少之又少，其中特殊鋼大廠榮剛(5009)是少數且長期供應以色列航太飛彈軍工零組件材料供應商，為以巴軍事衝突實質受惠者。以色列素有金鐘罩之稱鐵穹防禦系統，由以色列航太工業（Israel Aerospace Industries, IAI）旗下的Elta（艾爾塔）開發，其攔截飛彈彈體即為榮剛提供之特殊鋼材，榮剛不僅提供一般航太起落架、致動器、引擎零組件，其重熔級630、3XX、4XX、300M、M50、超合金等鋼材亦可提供戰機起落架、飛彈殼/飛彈翼、戰車扭力桿、槍/砲管材，不僅獲得多家軍工業者認證，且已長期穩定供貨，先前哈瑪斯組織不時以火箭彈襲擊以色列，頻頻攔截造成鐵穹庫存銳減，以色列緊急要求榮剛提高供貨產能，一時之間產能不敷供應。根據外電分析，哈瑪斯武裝組織短時間內向以色列境內發射超過5000枚火箭彈，鐵穹防禦系統攔截率約在85%至90%，約以1至1.5顆進行火箭彈攔截，可想見如此大量之飽和攻擊將造成鐵穹飛彈系統庫存大量耗罄，榮剛特殊鋼材供應量勢必增加。也因地緣政治因素影響各國軍費支出增加，拉高武器庫存、研發新武器、既有武器的改造升級、加強妥善率及國防自主等考量均帶動特殊鋼需求穩定成長，榮剛可穩定供料且價格具競爭力而受惠，加上新建50噸煉鋼廠投入量產，擴增新產品市場，包括合金工具鋼、功能性產品及商用合金鋼等，將優先受惠於此波地緣衝突商機。 3. 家登(K: 83.22, D: 80.58)漲1.5元, 收382元. 近期在外資與投信持續加碼買進的加持之下, 股價持續往上衝高, 今天盤中創下了近期的高價394.5元. 最主要的原因在於今天早上公告了非常漂亮的九月份營收, 如同我們預期迎來了MoM & YoY的成長. 也證實了在幾個月前我們就聽到市場傳出的消息, Q3的營收會大過Q2營收三成以上, 果不其然, 季增不只三成, 而是來到了36%, 看一下營收相關消息: 受惠於大客戶重啟拉貨動能，加上FOUP持續供給吃緊，晶圓載具供應商家登(3680)9月業績大增16.4%，累計第三季營收13.31億元，季增超過36%，而展望第四季，法人圈估，營運持續樂觀，今年全年業績表現依舊將較去年大增雙位數百分比。家登於今日公佈2023年9月營收約為5.18億元，與去年同期成長49%，也較今年8月營收4.45億元，月增16.4%，而家登辦理現金增資作業中，預計將募集資金用於充實營運，支持集團更長遠的營運規劃。家登將擴大航太業務佈局，包括建廠、收購，遂進行增資與發行CB，公司先前也透露，目前在航太端已經取得大單，家登現在是FAA在台灣的第二個認證供應商，第四季效益會開始擴大，明後年更顯著。該公司也補充，在航太業務佈局，家登成立百分百控股的子公司家宇航太，收購朝宇51%股權，而朝宇目前已經是GE和波音的供應商。從先前的經驗看起來, 對於該公司在市場上所傳布的業績相關訊息還是屬於"可信的"成分居多! 所以明年除了本業因為先進製程的持續導入, 以及中美兩大陣營持續對抗而持續受益之外, 再加上"航太"新業務的投入, 持續穩定成長是值得期待的! 剛剛收到的訊息, 家登現增發行價訂每股300元. 如果對於現增有興趣的股友們, 趁現在股價382元買入, 則原股東可以每千股用300元認購49.15408股, 也算是很不錯的獲利! 4. 閎康(K: 52.46, D: 46.94)跌6.5元, 收265.5元. 籌碼面外資賣超居多, 投信在上周五轉為買超, 業績面九月份營收維持在高檔, 熊本新實驗室的貢獻預計最快要到十一月的營收才能看得到, 而十月份有大陸的十一長假, 台灣的雙十假期, 營收如果可以維持在與九月分差不多的高檔區就算是非常好了, 甚至有個位數衰退也是屬於可以接受的! 先前股價修正主要是來自於籌碼面的投信季底結帳賣壓, 如果有新的投信進場轉為買超, 才比較有機會讓股價可以再漲一波! 否則就必須要等到十一月份之後新實驗室貢獻營收, 看到再創新高的業績, 股價才有機會再往上攻! 看一下實驗室類股的相關訊息: 隨著各家業者持續投入先進製程、先進封裝與 AI 伺服器等領域，市場對檢測分析需求強勁，加上產業迎來傳統旺季，宜特 (3289-TW)、閎康 (3587-TW) 與汎銓 (6830-TW) 都看好第四季營收將再優於上季，攀上今年營收高峰、挑戰新高。宜特目前已接獲北美大型雲端供應商的 AI 伺服器訂單，預期第四季起效益開始顯現，且由於整體零組件複雜度增加，以及軟硬體整合度高，檢測單案金額較過往增加 3 至 5 倍，拉抬整體平均銷售單價 (ASP)，也帶動第四季營收達全年最高點。宜特看好，AI 伺服器將持續發酵，除了挹注今年營收外，動能也一路延續至明年，且旗下轉投資宜錦也承接 AI 伺服器中的 MCU 薄化訂單，有助其營運轉盈，帶動整體集團營運。閎康為因應大客戶熊本廠，也新設立熊本實驗室，隨著客戶裝機進度符合預期，預計 11 月就可以開始接單，且年底產能就會達滿載階段，推升第四季營收向上，挑戰連續六季創新高的紀錄。汎銓也受惠大客戶將在 2 奈米導入環繞式閘極 (GAA) 電晶體結構，對於結構、材料成分等分析需求熱絡，正積極擴充產能，目前首批新進檢測設備已開始投產，有助第四季營運走揚，同時為滿足大客戶熊本廠規劃，也預計在日本新設服務據點，期望成為營收新動能。 5. 材料-KY(K: 42.22, D: 45.69)跌15元, 收1075元. 籌碼面的外資與投信在近期持續賣超, 讓材料-KY空有絕佳的業績, 但是股價就是盤在目前的高檔區位置, 在所有短期均線糾結區, 今天量縮價小跌. 我們對於此檔個股還是非常有信心的! 最重要的原因在於其產業面屬於"供不應求"的"賣方市場". 而該公司的主要生產基地在中國大陸, 我們都知道, 目前中國大陸的整體經濟狀況不佳, 絕大部分的產業都是走下波, 那麼多出來的人力, 資源與產能就會很快速的往有賺錢且缺產能的區塊移轉, 政府單位對於業績與獲利還能夠持續成長的產業, 更是呵護備至. 這也是為什麼材料-KY總能如期地開出新的產能, 順利地去瓶頸......所以對於未來業績與獲利持續"創新高", 我們是從不懷疑的! 只要業績面夠好, 股價在創新高也就是遲早的事情! 股價漲多了, 總會有人想要獲利下車, 經過一段時間的盤整, 換手, 搭配持續創高的業績, 就能看到持續創高的股價! 6. 奇鋐(K: 78.55, D: 81.55)跌12元, 收336.5元. 原本早盤在大盤開紅的帶動之下股價還能同步開高, 可惜在AI類股全面下殺的影響之下, 不論業績好壞, 迎來無差別下跌, 再加上股價已經處於日KD >= 80的超買區, 今天下跌也造就了日KD高檔死亡交叉, 所以股價就在停利賣壓的集體共識之下, 越走越低. 股價收破五日均線, 不過還守在其他均線之上! 籌碼面投信上週四五已經轉為賣超, 但是九月份的營收還是呈現MoM & YoY成長, 並且創下歷史營收單月新高! 九月份還只是AI伺服器相關散熱的"小量"出貨! 真正的大量出貨會從十月份開始! 我們對於奇鋐的業績也是深具信心, 股票長期持有, 就不需要因為短期的波動而傷腦筋!