順便說一下我的想法

滿倉幹進去 · 2025-10-31T04:19:59Z

為什麼恒耀最近這麼弱勢? 我很久沒研究它了,還持有的可以自己去深入研究一下,Q2財報出來印象是幾乎虧損的,營收沒有大幅衰退下,財報沒賺錢可能性 1.匯率問題目前已經得到改善 2.毛利問題,聽說TSLA沒有要求降價?那其他中國公司呢?中國那邊的殺價競爭是否有影響 3.越南廠剛啟用可能有的折舊,這部分會慢慢改善 10月分營收看起來有小幅好轉 4.高鐵螺絲這種利多,第一他不是一供,第二,初期打入可能也只是小量打入試單,對整體營收貢獻究竟有多少很難評估,只能算是小亮點 5.其他的各種車型,什麼賽博龐克之類的,也要考慮這各車款占恒耀整體營收比例,正式導入還有多久,是否能夠大幅挹注整體營收,這樣股價才有向上爆發力所以目前看起來可以賭一下Q3財報,看匯率問題以及折舊問題的減緩,搭配營收提升會讓Q3財報好看些那這樣現在這位置的價格我也覺得略為超跌,但其實有個問題我之前文章也提過,過去的汽車供應鏈相關產業給的PE是15~20倍,現在市場資金不愛這塊了,所以天花板可能會下降,假設變成13~15,納在評估恒耀的股價上限的時候要納入考量只是為什麼會超跌?很簡單,因為META AMZN 等CSP廠財報出來都再次強調2026資本支出跳耀性成長(除了微軟以外..微軟相對少),底下供應鏈大幅受惠明年一樣是高成長,成長性明確,那我是主力也會調度資金先去做一波別的,聰明錢往會賺錢的地方去這樣