媒體新聞都沒有報導的事實

Hero7 · 2025-10-29T15:56:01Z

真奇怪這裡的有些看空同學及媒體,有沒有認真聽所謂空軍諷刺地說的【譜瑞法會】內容. Q4季減沒錯,但季節性調節,沒有結構性變化,是還好,正常. 一開始有提問的人說【Q4年減】的錯誤訊息,趙董馬上釐清,說【沒有說過年減】. 那些提問的人,有些理解力夠差了. 今天法人說明會,重點都環繞著【ASIC LIKE】的新事業了. 但媒體新聞都沒有寫. 很奇怪,這麼重大的消息都不願意寫了. 前面幾次法說會時一直強調的【ASIC LIKE】服務,趙董透露很多較具體的消息了. 比如, 1. 如果ASIC LIKE的新事業成功,會從2027年或2028年開始,營收有顯著的貢獻.沒有講出具體的數字,但趙董說這合作ASIC LIKE是非常大的事業了. 2. ASIC LIKE有可能應用於【摺疊機】(趙董不願意多評論) 3. 為了推動ASIC LIKE的服務,明年用大量的人力去研發並與客戶合作. 4. 現在與複數多樣(MULTIPLE)的客戶進行ASIC LIKE的服務. 5. ASIC LIKE的服務,毛利率一定會高於現有產品線,但不覺得像BROAD COM一樣毛利率到70%或80%這麼高. 6. 譜瑞做ASIC LIKE的服務,是利用他們自己的IP,不需要把權利金等付給其他IP廠商. 另外,趙董好幾次強調了INTEL和NVIDIA的合作,看不到甚麼給譜瑞的壞影響.USB4相關的未來營收還是會越來越多. 未來還有很多新廠商(如NVIDIA和MEDIATEK的晶片)會採用譜瑞的USB4 RETIMER,且USB孔會多起來,而被採用的數量越來越多. 今天法說會比較可惜的是並沒有提供DATA CENTER的譜瑞推的ACC新事業的進展,看來沒什麼進展,還在摸索中了. 其他法說會說明的內容,都還可以,並無講到悲觀的事情,不像是大立光老闆【老實樹】. ASIC LIKE的新事業,聽起來可以期待的.