任天堂的卡匣，旺宏的痛???

kampaign · 2025-10-28T04:13:53Z

看到大摩B分析師調整了華邦電的目標價50->65、旺宏29->40。還記得上上次的調整跑出個A分析師調的華邦電38->42、旺宏29->47嗎? 上次則是B分析師單調了華邦電到50。這個大B很照顧華邦電，不過這次倒是幫大A解釋了[旺宏被調升的原因]：MLC(和DDR4先後被停產)和ROM，只不過A樂觀地看47，B照例的潑個冷水40(<42、50、65) 大摩的2個分析師都沒有切中旺宏的NAND，先講一下MLC這一塊。旺宏以eMMC的模組型式出貨給客戶，主攻車用、工控等非消費市場，所以老盧法會講明了[不賣顆粒(三星停產的是顆粒)]，反手就將了台灣某些[記憶體模組廠]一軍。分析師說旺宏明年推出128Gb MLC NAND就有點突兀，128Gb就是16GB，旺宏官網提出的新型式eMMC就是16GB，可是一般這個規格的模組就是不太會單顆MLC(128Gbx1)去兜，而是16Gbx8或32Gbx4。反倒大A有點謹慎，同時提高目標的是旺宏和群聯，因為群聯的MLC顆粒是向鎧俠拿貨的。MLC顆粒目前的三家中鎧俠、新帝和旺宏，只有旺宏沒狂飆。新帝和美光並列看好的標的，MLC他就是大宗(任天堂SW2外接卡MicroSD Express) 再講到ROM卡匣，大概網路上只有俺的看法和大家不一樣，別人都認為[線上的數位下載]會取代卡匣，旺宏完蛋了。其實Switch的卡匣從一代的黑色1種變成二代的紅色3種：LB、LN、LP。LB就是同N1所有的遊戲內容都放在ROM裡面，目前任天堂自己的遊戲專用；LN則是N1遊戲的復刻版，用SW2玩的時候會從網路下載[修改包/讓這個N1發行的遊戲可以在SW2上面玩]，舊玩家如果想要用N1黑卡匣，自己要(手動)上網下載修改包，還不是所有的N1都有包(任天堂說自己努力中/但是第三方遊戲公司可能不會都配合這個修改)；最後一種LP(這縮寫...難怪玩家都不愛)最有名：Key Card，就是一部份遊戲主體放在ROM裡面，其他的[第一次玩]的時候上網下載，後續玩的時候卡還必須插著。老任大概很得意這個發明，防偽(拷)還省了ROM的空間(成本)，還特別是針對[第三方遊戲]，只能選LP或數位下載(給個密碼) 咱們先不論這個騷操作OK不OK，單就卡匣的使用量是[任天堂可以控制的]，否則一個連網玩的4人遊戲，4個人都要有卡才能玩?相較4個人都有[同一組密碼]一起玩，心情差很多XD 還有一個重點，小容量的遊戲可出數位版(沒ROM)，大的遊戲可以用LB實體卡(大容量ROM)或(小容量ROM)LP Keycard。請問：旺宏出貨N2卡匣會少嗎? 可出SW2專門遊戲的LB/LP，還出N1修改到SW2玩的舊遊戲LN，這是俺的不靠譜判斷ROM會出更多XD 所以ROM沒有新舊之分，只有大小之分。卡匣才有黑粉和紅粉(喜好者?)之分XD，第一代N1採用的32/64Gb容量在N2一樣用得著，只是看旺宏要採用2D MLC或3D TLC(256Gb以下)的顆粒去兜結論：明天看老吳開票：3D NOR送樣進度；N2卡匣、MLC轉單能不能上Q3的榜單(財報/營收分布)