盤後（二三線記憶體補漲）

肌肉書僮 · 2025-10-27T09:37:44Z

明天是輝達gtc 這個我會觀察幾個重點 1、族群輪動目前都是mlcc 跟記憶體，一個是在討論庫存問題；另一個是報價+庫存問題加上升級議題被動元件有人說是部分元件缺貨，但我這邊了解到是缺了一小部分的電容，主要內容是hdvc 的東西，用途會在資料處理中心上面記憶體的部分我覺得就是排擠產能的問題，目前二三線上漲是部分大型廠商轉向去做hbm的東西，也是為了資料處理中心，所以壓縮掉其他的產能空間特別對於ddr4這類型的二三線廠商還有部分庫存可以去做擠壓，一旦用光了那可能產能報價又會陷入另一個漩渦所以我個人認為不應該緊盯報價，而是要去看庫存數量來做決定，是否為回補庫存還是真的用量超出產能，這邏輯是不太一樣的，對於23線廠商更是如此 2、gtc 大會內容我會看仁勳國民乾爹會不會推出其他產品出來，特別提到一些例如晶圓尺寸啊、通訊模組的類型的東西，這個就可以把沉寂已久的pcb +cpo在拉回軌道上當然都提到產品不外乎就是300的進度為何，這個同步會牽扯的族群會有探針 CCL 散射 BBU 等等老朋友，這些如果有特別被提到市場又有想像空間的時候可能就是一個還不錯的交易機會大概也是這樣指數續強做法一樣，沒空的人停損放好、小部位放著讓他去飄，停損沒打到就一直抱著目前看起來沒有太多利空消息，三大法人籌碼也算正常短線偏多，沒有明顯的賣壓出現以上