7402 邑錡 - 轉傳今年大家只看到邑錡 7 月 EPS 0.04 元，...

穩定投資 · 2025-09-07T23:33:56Z

轉傳今年大家只看到邑錡 7 月 EPS 0.04 元，覺得平平無奇，但真正的爆點在後面。 2026 年軍方規劃 5 萬套夜視鏡採購，傳統光放管單價 20 萬且缺料、還受國際管制，幾乎無法大量交付。邑錡早已卡位「數位夜視」方案，單價只要 10 萬，成本低一半，毛利有機會超過50%遠高於OBM水準，而且已拿到美方軍規 CMOS 授權。公司表示今年與相關單位有接觸瞭解，推動數位方案取代舊規格，意味著未來訂單方向已經確立。 7 月只是出現退貨遞延，營收將在 8、9 月回補，Q3 業績會好於 Q2，2026F EPS推估7-8元。