2530 華建 - 大華建設於台中地區之歷年總銷規模最大、總銷181億元的「大華...

思微策略 · 2025-08-20T02:09:56Z

大華建設於台中地區之歷年總銷規模最大、總銷181億元的「大華縱橫」，力拚年底取得使照，可望於2026年交屋入帳，業績能見度佳。該案預計明年第一季可順利完工，據悉該案已銷售80%並將於2026年陸續交屋，為大華建設2026年營收與獲利貢獻之主軸。以下分析：就該案觀之，其預計總銷額為新台幣182億元，若以80%銷售與2026年交屋進度預估，大華建設可認列營收達145億元以上，推估該案營業淨利率可達37%以上，稅後每股盈餘預估為5.1元以上，若以2025年8月19日收盤價32.5元計算，其估值明顯偏低。再加之以90%之現金股利配發率推估，其每股現金股利可望近4.6元水準，其潛在現金股利殖利率達14%，就市值與現金股利報酬率面向而言，重申該公司估值具大幅評價上調潛力。