4546 長亨 - 當台灣輸美產品擔憂對等關稅20%+N%，大於主要競爭對手時；...

earnchen · 2025-08-10T05:50:00Z

當台灣輸美產品擔憂對等關稅20%+N%，大於主要競爭對手時；航太產業的特殊性「不受」關稅問題而影響！台幣升值幅度也大於主要競爭對手，匯率如果沒有回貶，關稅、匯率双殺，這些產業毫無招架之力。航太產業的特殊性，安全與品質的要求，進入有其門檻，需經過嚴格的驗證，才能取得訂單。經過疫情衝擊後，供應商的倒閉，造成長短料的供應缺料，品質的不穩定，進而影響新機的組裝數量，目前已逐步改善，組裝新機的量能持續增加，將帶動整體供應商業績持續增長。商用飛機，空巴、波音獨佔市場，以目前產能10年都無法消化訂單，長亨通吃兩家的訂單。波音組裝新機穩定回升，737max8組裝已達38架管制的上限，隨時有可能解禁，關稅戰又讓波音獲得大量訂單。老董回鍋調整管理，月營收持續穩定成長，7月營收增長突破2億元，今年營收目標似乎有機會達到。半年報的毛利、eps，是否符合老董「營收目標或許不能達標，eps會讓股東滿意」期望值的兌現！現金增資1800張的送件時間抵定，承銷價？是否符合老董不低價承銷的理念？毛利40%的提升目標？明年預計營收的倍增？未來10年已滿手訂單！新產品、新技術（EB)持續研發！ IPO！曾經是航太的股王，何時重返榮耀？熬了多年了，時程進展，味道似乎已出！