3706 神達 - 📌 神達（3706）今天收盤 66.9元，近一個月漲幅 ...

\ud83d\udccc 神達（3706）

吳不當韭 · 2025-06-25T07:26:51Z

\ud83d\udccc 神達（3706）今天收盤 66.9元，近一個月漲幅 +12%，但比起緯穎、廣達，本益比仍偏低利多: AI伺服器大單在手：北美雲端巨頭訂單能見度到2026年，2025Q1 EPS 1.12元（+22% YoY）！車用電子成長中：ADAS 模組受惠電動車趨勢，今年營收估 +20%。毛利率提升：18.8%（Q1），產品組合持續優化。風險: 負債比 53%（同業平均45%），利息壓力要觀察。若美國經濟衰退，雲端大廠可能砍資本支出。機構怎麼看？外資目標價 72~80元，潛在漲幅 10~20%。 2025年預估EPS 4.8~5.2元，目前本益比約15倍（緯穎20倍、廣達18倍）。我的看法股價站穩年線之上，短期支撐看65元，壓力區70-72元。 \ud83d\udccc 全新(2455) 今日收盤價：129.5元，近一個月股價上漲約25% 利多技術領先：專精高階磊晶片（InP、GaAs）及VCSEL，應用於光通訊、AI數據中心、車用LiDAR，具競爭門檻。產業趨勢對焦：受惠5G/6G基建、AI伺服器需求、自駕車滲透率提升，長期成長動能明確。財務穩健：低負債比、現金流穩定，研發投入持續（占營收10%）。風險訂單集中性：大客戶占比高，若需求放緩可能影響營收。同業競爭：國際大廠（如IQE）及國內同業（聯亞、穩懋）技術追趕。景氣波動：半導體資本支出週期可能影響短期獲利。我的看法短線：觀察125元支撐，若帶量突破130元可視為轉強訊號。中長線：回檔至120-125元區間可分批布局，搭AI/車用趨勢成長。 \ud83d\udccc 日月光投控（3711）今日收盤價：153元，近一個月漲幅：+8.7% 利多全球封測龍頭：市占30%，蘋果、高通都是客戶。 AI 訂單爆發：CoWoS封裝供不應求，訂單看到2026！先進封裝占比衝35%，毛利率持續提升。車用晶片需求年增20%，第二成長曲線啟動。風險半導體景氣可能波動，傳統封測需求放緩。競爭加劇（Amkor擴產），價格戰風險。我的看法中長線：看好AI、車用趨勢，可逢低佈局。短線：若股價回落至140-145元支撐區，可考慮加碼。停損：若跌破140元且無基本面惡化，可重新評估。