6104 創惟 - 創惟科技（6104）成立於1997年，主要從事USB控制晶片...

小仁哥 · 2025-06-04T17:29:05Z

創惟科技（6104）成立於1997年，主要從事USB控制晶片、系統監控晶片等IC設計。其產品廣泛應用於電腦及消費性電子產品，例如USB集線器控制IC、USB儲存媒體控制IC和USB影像控制IC。創惟的主要競爭對手包括威鋒電子、祥碩、智微等國內廠商，以及NXP Semiconductors、Renesas Electronics、Texas Instruments等國際大廠。最新新聞方面，創惟受惠於日系遊戲機客戶的需求，預估可銷售1,800萬台，供應占比高達90%，將貢獻公司今年營收10億～12億元。此外，創惟也積極投入中國電動車相關的Type-C專案創惟(6104) 最新分析報告目標股價根據目前的市場分析和公司發展狀況，創惟(6104)的目標股價區間設定在163.4元至180.6元之間。此目標價基於公司基本面及未來成長潛力評估而得。判斷理由以下列出支持此目標股價的幾個主要理由：受惠於遊戲新機推出：創惟的遊戲機客戶預計於2025下半年推出新機，而創惟是該客戶的USB晶片主要供應商，將直接受益於此一趨勢。隨著遊戲機USB接口數量的增加，創惟的晶片需求量也將隨之提升。 USB 4產品量產：公司推出的USB 4 Re-driver和Controller預計在2025上半年進入量產階段，這將有助於提升公司在高速傳輸介面市場的佔有率。 1Q25營收及獲利大幅成長：創惟2025年第一季度營收達到10.32億元，季增9.12%；稅後純益為2.14億元，季增59.34%，顯示公司營運狀況良好。 2025年營收展望樂觀：創惟對2025年營收成長持樂觀態度，主要成長動能來自於PC出貨量和消費性電子產品需求的增加。參考的實質依據此分析報告參考了以下實質依據：群益投顧預估：群益投顧預估創惟2025全年營收為50.86億元，年增60.00%；稅後純益為10.61億元，年增248.48%；稅後EPS為11.65元。公司產品組合：創惟主要產品為USB 2.x/3.x介面控制晶片以及PCIe/SATA介面控制晶片，應用於NB/主機板、嵌入式系統和配件/擴展塢等。財務數據：參考了創惟的資產負債表、損益表以及現金流量表，包括營收、毛利率、營業利益率、稅後純益率等關鍵財務指標。創惟(6104 TT) 近期財務分析創惟(6104 TT) 受惠於遊戲機客戶備貨需求，1Q25 獲利大幅成長，但考量關稅不確定性與匯率因素，目前評等為 Trading Buy。以下針對創惟的財務數據進行分析：營收與獲利能力分析營收表現： 2025年第一季營收達10.32億元，較前一季成長9.12%。群益預估2025全年營收將達到50.86億元，年增率高達60.00%，顯示公司營收動能強勁。獲利能力： 2025年第一季稅後純益為2.14億元，較前一季大幅成長59.34%。群益預估2025全年稅後純益為10.61億元，年增率高達248.48%。毛利率與營業利益率： 2025年第一季毛利率為56.48%，營業利益率為23.16%，均顯著高於2024年平均水準，顯示公司產品組合優化及成本控制得宜。每股盈餘 (EPS) 分析 EPS 成長： 2025年第一季EPS為2.35元，優於去年同期。群益預估2025全年EPS將達到11.65元，相較2024年的3.34元大幅成長，顯示公司獲利能力顯著提升。未來展望：預估2026年EPS將進一步成長至13.91元，反映市場對創惟未來成長潛力的樂觀預期。股東權益報酬率 (ROE) 分析 ROE 提升： 2024年ROE為15.22%，群益預估2025年ROE將大幅提升至35.72%，顯示公司為股東創造價值的能力顯著增強。成長動能： ROE的提升主要受惠於營收規模擴大、獲利能力提升以及資產運用效率的改善。未來成長動能 USB 4 產品量產：創惟的USB 4 Re-driver與Controller預計於1H25進入量產，將有助於提升公司營收與獲利。遊戲機新機推出：創惟是遊戲機客戶的USB晶片主要供應商，隨著客戶於2H25推出新機，創惟可望直接受惠。 PC與消費性電子需求成長： PC出貨量成長與消費性電子需求增加，將為創惟帶來額外的成長動能。風險提示關稅不確定性：關稅政策變化可能對創惟的獲利造成影響。匯率因素：匯率波動可能影響創惟的營收與獲利。總結整體而言，創惟(6104 TT) 在2025年展現強勁的成長動能，營收與獲利能力均顯著提升。受惠於USB 4產品量產、遊戲機新機推出以及PC與消費性電子需求成長，預期未來營收與獲利將持續成長。投資者應關注關稅與匯率等潛在風險。 https://gooptions.cc/%E5%89%B5%E6%83%9F-6104-2025-06-04/