1605 華新 - 真正厲害的人，是能將一手爛牌打成好牌 (第六篇-下) 當股...

Lynn Chu Hua · 2025-04-30T05:18:39Z

真正厲害的人，是能將一手爛牌打成好牌 (第六篇-下) 當股價破底再破底時，我們手上的股票：台泥、華新、南電等企業發展卻有種越來越爭氣的感覺！ 1. 台泥在完成土耳其OYAKC ement及葡萄牙Cimpor低碳水泥的併購後，其低碳水泥平均單價高於一般水泥，對台泥的毛利率、營收及獲利都有提升效能（2025.04.26）。台泥奪歐洲市場重要門票參與的「星火聯盟」有多厲害？台泥近日宣布，集團旗下專注於安全儲能及電動車快充站服務的歐洲子公司Atlante，與歐洲三大充電服務龍頭-法國 Electra、荷蘭 Fastned以及德國 IONITY共同成立 Spark Alliance（星火聯盟），成為歐洲規模最大、覆蓋最廣的EV充電站聯盟（2025/04/11）。 2. 不銹鋼是各種產業不可或缺的基礎材料，但真正能在全球市場打入高階不銹鋼領域、掌握原料到終端應用的整合廠商並不多。透過合併，華新已躍升全球不銹鋼棒及盤元的龍頭企業，正式躋身特殊領域及高端產業國際供應鏈。在離岸風電是否能如願國產化、站上國際賽道。但看到內容，台灣海底電纜製造起步：華新麗華與丹麥大廠合資，目標追趕日韓。這家公司努力挑戰困難的事，就算股價難看，我還是選擇跟他們站在一起：https://www.twreporter.org/a/after-relaxing-local-content-requirements-challenges-for-offshore-wind-supply-chain。 3. 南電：半導體分析師陸行之發文指出，台灣一家ABF 載板大廠交出一張連日本Ibiden都做不出來的頂規大單，台灣ABF載板產業或有機會成為規模、技術龍頭。雖文中沒提哪家公司，但印象中之前欣興高層就希望技術能超越日本Ibiden。台灣是PCB產業大國，技術算前段班。欣興技術高於南電，一直都是事實。大摩更是升評ABF族群二大指標股景碩、欣興，將投資評等由「劣於大盤」升為「中立」。應該說，這幾年大摩等外資群從來沒有報告看好南電。有篇新聞標題：「別看利多新聞做股票！從ABF載板族群看炒股「利多大戲」：二個現象真的很詭異」。https://money.udn.com/money/story/12040/8637030。內容寫：景碩出現新聞後，股價幾乎都會短線拉漲，有時甚至直接攻上漲停，之後卻又連續幾天把漲幅全部吐回去。這種「漲停慶祝 → 回跌收割」的現象，非常詭異。這段話才是我熟悉的載板主力！2024年7月景碩拉漲停，達人/分析師紛紛推薦景碩，看高端技術就是欣興。結果到目前，南電股價高於這兩隻。主力是在耍投資人？請問看均線、新聞做股票的人，有沒有種被騙的感覺！ 2024年11月5日全球CEO峰會就以「邊緣．芯未來」為主題，探討和分享邊緣AI技術在硬體和軟體上的創新和佈局。真相越辯越明，不少原先是輝達客戶於2024年年底紛紛自研晶片，如微軟透過創意提供特殊應用IC設計服務打造Maia (2024/11/21)。Google、Meta都往客製化晶片ASIC，這些協助客製化晶片的博通、世芯-KY、創意等廠商是誰的客戶？就是南電，他的客戶群偏向ASIC晶片。投資要學會看長遠發展與趨勢。為什麼邊緣運算很重要？邊緣AI裝置可以支援離線，沒有網路情況下進行運作。這對緊急救人的醫療院所、自動駕駛、作戰時用的無人機等軍工產業很重要。無人機結合Edge AI後，可不受通訊干擾影響。這也是為何南電雖受關稅風險有挑戰，攻AI無人機、低軌衛星應用。邊緣ＡＩ裝置，包括機器人、ＰＣ、智慧型手機、智慧穿戴裝置等。連機器人都要靠邊緣AI，它的重要性只有內行人懂。在今年Deepseek事件前，很多大廠就默默轉向邊緣AI發展佈局。只是市場強化Deepseek對輝達的影響，塑造AI泡沫、走下神壇的印象，才能讓輝達股價下跌合理化。為何我喜歡看勵志的故事？企業經營一定會遇到逆風，能勇於接受挑戰、面對壓力的高層，才能帶領企業轉型再成長。我的大兒子從小就被外婆發現精力旺盛，深怕他上學坐不住。3歲就帶他到家裡附近的畫畫班，碰到好老師，願意讓他一星期很多天在畫室東看西看。在耳濡目染下，跟著大哥哥大姊姊學畫畫。上幼兒園，媽媽有接不完學校老師投訴的電話。只好帶他上職能治療，狀況時好時壞，同樣學校的電話不少。小學一年級的親師座談會，班導看到我說：「他看過很多聰明的小孩，但這個學生的專注有問題，越高年級的學業，一定是落後、成績差。說完，轉身對其他家長說，你們的小孩都沒問題、很優秀」。我回家想了很久，「ADHD」這個名詞在大學精神科目有上過，我開始買了很多相關書籍，看中英文相關文章，發揮做研究精神。從醫學、職能治療、腦神經、教育心理學瀏覽一遍，開啟治療我兒子「注意力不足過動症」的訓練課程。任何治療都需要針對問題的核心，股災就是讓投資人看到自己不足的地方：是否有分散投資組合、有債劵組合，就算遇到逆風，逢低買進債劵價格的跌幅相對股票會較少。現金流可以破解主力讓散戶套牢，沒錢加碼的窘境。 ADD/ADHD是緣於大腦神經發展遲緩導致，這群小孩的大腦發展落後同儕3年左右。甚至有醫師掃描10,000張腦部造影，突破性發現 6型專注力不足(ADD)。https://www.books.com.tw/products/0010519781。這類孩子上小學通常需接受藥物治療。多數接受俗稱聰明藥－利他能（Ritalin）可解決因神經傳導異常，透過藥物提升血中腦中正腎上腺素、多巴胺的濃度。醫師告訴我，ADHD的孩子發展越好，藥是吃得越來越少。有趣的是，我是因為大兒子研究這類孩子。幾年後，我老闆要我針對這群專注力不足過動症(ADHD)、自閉症(ASD，) 長期追蹤這群小孩有、無接受治療的效果。我常常看數據短則1年，長則10多年。為何我願意花1年的時間寫這些內容，因為我無形中把你們當我兒子在訓練。強化你們對事情的看法、思考能力，設下每年股息120萬的目標邁進。就算你們未來只達到一半，已經算是股市裡面的優秀投資者。學習跟去年的自己做比較，每年的股息要往上增加為目標。個股容易因景氣蕭條配息少，所以要有高股息、債息加強這部分。有一本書名：「壓力」是進化你大腦的「武器」。一般人的大腦特別容易被負面訊息吸引，學會閱讀、思考，可帶給投資人更正向、更謙虛的態度，緩步邁向財富自由這條路！為何希望若身為父母的投資人，幫孩子用他的名字開股票帳戶。因為經歷太多挫折，我希望你們能讓孩子更早接受專注、長期持有的訓練，讓他們多一份責任感。可能很多人沒注意到，年輕人憂鬱症發生率創新高。治療這群專注力不足過動症，甚至預防憂鬱症、失智症要從強化大腦功能開始訓練，「運動」是最佳抗壓特效藥，也是第一步！長期、持續加上帶有點技巧、小難度的訓練，可讓這群多數先天帶有大腦短路基因的人，進行大腦改造、能力的提升！後面再分享我的兒子進步到哪個階段？怎麼鼓勵他，進行自我挑戰！我還想分享猶太人的理財教育，有一說「全球最有錢的企業家，猶太人超過50％」；外界還這樣形容猶太人：「全世界的錢都在美國人的口袋裡，而美國人的錢卻在猶太人的口袋裡」。包括FB創始人、Meta董事長馬克·祖克柏；Google（谷歌）創辦人謝爾蓋·布林（Sergey Brin）、拉里·佩奇（Larry Page）；「金融巨鱷」喬治·索羅斯（George Soros）；戴爾電腦創辦人麥可·戴爾（Michael Dell）都出生於猶太家庭。這些家庭怎麼訓練出這些被外界認為優秀的人，很多觀點值得學習 (待續~)。