TWA00 加權指數 - 台積電法說會，看似四平八穩，實則說服力有限。對於可見的未來，...

勇者羅德 · 2025-04-18T03:10:22Z

台積電法說會，看似四平八穩，實則說服力有限。對於可見的未來，只有‘目前’客戶態度不變的說法，反而留下伏筆。長期毛利率下滑，投資美國反成一個 derating 的理由。幾經了解，個人覺得，接下來大環境的意外會比想像還多。就短期基本面，比較擔憂的是不可控的業績變化。在4-5月營收陸續出來之前，安心不得。在無法判斷的情況下，全面減碼持股部位，或許是唯一解方。關鍵？川爺取消關稅、回到解放日前？這還可能有機率？如果沒有（機率零），連廠商都不知道怎麼應對這個局勢，在這短暫的技術性反彈之餘，理性上風控優先，即便對看好個股有信心，也應思考合理降低曝險部位，而不是抄底攤平。今日時機尚好，依序停利停損，降低部位至身心舒適的水準。也許看錯，但求依事實而行事。願大家平安渡過～