3455 由田 - 為什麼許多分析師喊中秋節變盤必漲？為什麼投資人都在等美國聯...

S社畜擺渡人$ · 2024-09-14T04:48:45Z

為什麼許多分析師喊中秋節變盤必漲？為什麼投資人都在等美國聯準會降息？AI概念股和輝達到底還行不行？今天來帶大家看懂分析師們的看法和說法，學起來以後將不再人云亦云！・先從技術面開始：時間回到八月底，輝達財報開出後，明明數據都符合預期，但市場並沒有樂觀情緒。而在九月初，輝達反壟斷觸動市場神經，再加上經濟數據略差，因此再度引發經濟衰退疑慮，導致9/4大盤重挫999點，日K形成一根跳空長黑K，並爆出近4900億的大量，日K的MACD指標在當天出現死亡交叉，KD、RSI指標也打入50以下的水準。多數人信心受損下，大盤持續盤整一週左右，交易量低迷，直到9/12才出現黃金交叉，權王台積電走出島狀反轉向上的型態，部分投資人才重新拾回信心。能夠出現黃金交叉主因為總經數據的影響和輝達執行長的談話，這部分待會我們再來說明。現階段檯面上大部分的分析師們，喊著中秋節後便會上噴，其實大多是根據上面所說的技術層面去看。各位要投資的個股，如出現止穩不跌訊號，或是走勢較近期大盤強勢的，都可以自己列自選清單做觀察，下周四美國公布聯準會利率決定前，找個好成本進場布局多單！・再來觀察資金籌碼部分：近期外資期貨空單口數變化不大,維持在27000口左右，散戶期貨多單也不敢輕舉妄動，多單未平倉口數維持在6500口附近。顯見市場觀望氣氛濃厚。觀察三大法人動作，權值股部分已經連續四週都呈現賣超，櫃買則是連續兩週買超，但量並不多。顯示出近一個月的環境看起來權值股的操作難度較大，反而適合小股發展，但如上所述，技術面讓投資信心低迷，籌碼凌亂，所以除了少數的股票外幾乎都呈現盤整趨勢。再來看逢高必跌的融資餘額，近期融資餘額約在3000億左右震盪，這部分的風險並不高，待明顯上漲後再來留意；櫃買則在1000億左右震盪，同樣風險不高，等待上漲後再來留意。之前我的6月的文章內容提到，或許等到Q4，台積電和加權指數才有向上行情，然後在明年再次挑戰新高，近期的操作者們較為辛苦，有可能一天歡喜一天憂，保守觀望者可能還比較輕鬆自在。・再來看總經數據： 1.美國8月消費者物價指數 (CPI)低於預期，連續第五個月降溫，有利降息。 2.美國8月生產者物價指數（PPI），年增略低於預期。 3.上週初領失業金人數增至23萬人，略高於預期。 4.美國8月非農新增就業人數低於預期，加劇經濟衰退擔憂，有利降息。近期美國總經數據對後續股市發展影響不大，市場維持聯準會9月降息1碼、全年4碼的預期。目前來美國AI科技類股已有止跌的味道，與台股最相關的費城半導體指數也已有反彈跡象，但上方仍有均線壓力，所以這也是目前擔憂的風險之一，但只要9月降息一碼的預期正確，後市不需悲觀。・最後來看一些題材和個股：・CPO矽光子族群，AI時代來臨，除了伺服器、散熱系統、運算晶片要升級以外，傳輸速度也要升級，矽光子技術的最終願景是全面以光訊號代替電訊號，不過實務上仍有許多問題待克服。 1.波若威(3163) 市場法人分析，光通訊組件由於採取外部光源方式，將使用保偏光纖(Polarization- maintaining),波若威具有該類光纖所使用，的光柵與連接器開發能力，有機會與半導體大廠合作開發相關組件。技術面來看，現在是進場好時機，日K期望突破20日線，若突破不了，可以60日線為停損點。 2.矽格（6257）矽格在CPO領域已有兩家海外客戶，且業務客製化需求高，也開發自製測試設備，且受惠AI手機晶片。今年EPS可達5元，換算目前本益比只有15倍不到。技術面來看，等站穩75元後出量再進場。其他像是創威（6530)、聯鈞(3450)、映泰(2399)、眾達KY（4977），都是不錯的個股，但目前位階仍高，不建議追高。・先進封裝族群，目前COWOS供不應求就是最大的問題，一定會想辦法開發出新封裝技術。 1.永光（1711）永光獲利逐季走揚，第二季稅後純益達1.23億元，年成長約10倍。日前傳出已打入群創FOPLP供應鏈，根據永光官網揭露訊息，該公司已開發出FOPLP光阻應用ECA 100系列、EPP 200系列、 EverPI® P90 系列，受到法人關注。 2.由田（3455）半導體光學檢測廠由田，公告2024年8月營收,單月1.55億元, 相較去年同期強勢成長7.64%，今年1- 8月累計營收達10.18億元。由田在面板與載板檢測領域，由田在國內與全球的市佔率分別為第一，且封測廠合作開發FOPLP設備, 未來憑藉低價與地緣優勢，快速成為封測設備龍頭。 3.群翊（6664）今年先進封裝與載板相關設備出貨比重已逾五成，並成功卡位玻璃基板、扇出型晶圓級封裝（FOWLP）、扇出型面板級封裝（FOPLP ）等先進技術，目前在手訂單逾30億元，訂單能見度直到2025年。另外相關的還有友威科（3580）、鑫科（3663）、都是先進封裝熱門股，一樣留意位階再進場，另外像G2C+聯盟，玻璃基板原料等族群，散熱族群等，都有可能在第四季向上噴出。市場仍圍繞AI 這個長趨勢走，AI相關的研發都還在進行，輝達CEO黃仁勳在美國高盛會議上發表講話，他表示“Blackwell的需求如此之大！”成為關注重點，又帶領美股向上噴發，台股的AI 相關股當然可能隨著風口一起向上。而ChatGPT的開發公司OpenAI又有大動作，傳聞新產品「草莓」秋季發布，能解決超出目前人工智慧模型能力範圍的複雜問題和任務，或代表人類向通用人工智慧（AGI）邁出堅實一步。真正讀完這篇的人，感謝您，我也知道多數人會直接拉到最後一段，這也沒關係，我在這邊做個結論。目前的投資環境仍在等待美國降息，降息一碼是在預期內的事情，若有預期之外的事發生才有可能讓全球股市有較大的波動。目前是可以考慮進場的時間點，但真的要在中秋節後一個大V轉往上噴，機率不高，但第四季的到來以及第三季底的投信作帳、集團作帳行情還是有，目前是個好的布局時機，選中有題材、基本面、低位階的個股才容易獲利，如果你想看目前有望上漲的族群或個股要拉回前面看，請注意設好停損點並嚴格執行。本文所寫的個股，純粹是做分析參考，絕對沒有買賣建議，投資有賺有賠，無論盈虧，都請自行負責。祝各位中秋愉快、投資順利【股海一舟遊何處，金塊在手脫社畜】