3017 奇鋐 - 【時報記者張漢綺台北報導】奇鋐(3017)上半年每股盈餘為9...

San · 2024-08-12T07:47:52Z

【時報記者張漢綺台北報導】奇鋐(3017)上半年每股盈餘為9.16元，奇鋐副總經理陳易成表示，第3季合併營收有望季增年增，毛利率也有機會比第2季好，如果沒有意外，今年前3季獲利可望與去年全年相當，法人預估，奇鋐第3季合併營收有望季增7%到12%，毛利率約在23%到23.7%，兩家美系外資均給予奇鋐「建議加碼」評等。奇鋐2024年上半年合併營收為317.93億元，年增19.05%，營業毛利為71.66億元，年增34.52%，合併毛利率為22.54%，年增2.59個百分點，營業淨利為43.62億元，年增50.41%，營業淨利率為13.72%，年增2.86個百分點，稅後盈餘為35.11億元，年增59.01%，每股盈餘為9.16元，其中第2季合併營收為164.84億元，季增7.68%，年增10.85%，營業毛利為37.94億元，季增12.51%，年增26.85%，工廠自動化及產品組合優化，單季合併毛利率為23.02%，季增0.99個百分點，年增2.91個百分點，營業淨利為24.27億元，季增25.43%，年增56.88%，營業淨利率為14.72%，季增2.08個百分點，年增4.31個百分點，稅後盈餘為19.47億元，季增24.49%，年增62.11%，單季每股盈餘為5.08元。儘管GB200傳出量產時間延後，但奇鋐表示，依我們的位子，看不到GB200是否有過熱問題，也不知道系統組裝端有沒有遞延，不過就客戶訂單來看，水冷板出貨時程都依照客戶要求準時出貨，量也沒有減少，預估今年不會受到影響，至於明年會不會有影響，將會觀察ODM廠及Nvidia是否遞延。今年上半年液冷散熱產品佔奇鋐營收比重約3%，隨著液冷散熱產品出貨持續攀升，奇鋐預估，今年下半年液冷散熱產品佔比有望拉升至7%到10%，全年佔比可望達5%到10%。奇鋐法說會後，兩家美系外資最新報告同步給予奇鋐「建議加碼」評等，其中一家美系外資認為市場太過擔憂訂單變化，並從奇鋐在伺服器散熱(2.5D/3D VC和液冷板模組)市場領先地位中看到利潤成長潛力，上調奇鋐2024年獲利預估5%，以反映產品結構轉變和非營業收入增加，並微幅調整2025年和2026年獲利預期，預估奇鋐2024年/2025年/2026年每股盈餘為20.91元/28.3元/33.35元；目標價為830元；另一家美系外資則維持目標價888元。