2027 大成鋼 - 在股市中絕大部分的人都是活在當下（價差），不會去看未來（產業...

陶傑克 · 2024-05-22T00:00:33Z

在股市中絕大部分的人都是活在當下（價差），不會去看未來（產業趨勢），因為賺短線的錢會比賺長線的錢更有快感，容易說服自己是操盤英雄。這個思維跟企業老闆的思維剛好是相反，一家企業的價值跟產業趨勢，不會因為一天股價的變化而改變。過去這一年來，台股一直圍繞A I概念股，真正有賺到錢的人是ㄧ年前的3、4月在美國傳出銀行倒閉之時勇於進場的人，到了最近這半年來才進場的投資人絕大部分都是處於套牢的狀態，甚至有些假AI概念股及本益比100倍的千元股，跌幅高達三成到四成比比皆是，美國股市的內涵也是如此。最近的美國股市處於高檔整理，但是美國鋁業的股價卻扶搖直上，這個跟美國將對中國課徵鋁製品高關稅政策有很大的關係，股市脫離不了政治，這是不爭的事實，台灣的軍工股也是一例。如我圖示，半年前在A I股的熱潮中，美鋁出現了兩年來的低點（23.07元），之後股價就開始打底，一直到了今年四月在頸線附近整理後，五月開始大漲，到現在波段的漲幅已經高達92.2%，完勝所有的A I概念股。如果時光能夠倒流重新選擇，我相信很多人的思維會跟現在不一樣。但是股市就是有錢也難買早知道，我上次在正道發了一篇文，開頭就說，即使你明知道股價在底部，也告訴你未來的產業趨勢向上，財報會成長，但是你還是會賺不到錢，因為大部分的人都是看價差不看產業趨勢，沒有產業知識就不會有持股的耐心，賺大錢當然就不可能。我之前寫的榮運、正道也是這樣的道理，公司長期的產業趨勢是往上走，財報也會成長，股價短期表現就是差勁，投資人除了忍耐等待，沒有別的方法，想轉短線價差的人只能各憑本事，靠你們自己的運氣了。新的總統就任之後，變化會開始慢慢出現，總結就是一個「亂」字，但是我認為在中美的風險控管下，台灣就是亂中有序，每個人在亂局中去尋找穩當的機會投資，不能急不能貪，不要買處於高位階的股票，把中美大國博弈的機會找出來，台灣有些產業是受惠的，當然我們必須自己做好研究，不能聽媒體人云亦云。比如說今年三月的時候，財訊謝金河一直唱衰台灣的半導體成熟製程的公司，他認為台灣的聯電、世界先進在中國的威脅下會有很大的危機，叫投資人趕快賣掉避開風險，結果咧？他沒有考慮到中美博弈下，現在是個兩極化的世界，中國外溢的產業風險美國都會加以適當的反擊，不可能讓中國予以予求，台灣的政治、經濟、產業基本上就是由美國所控管。兩極化的世界對某些公司會產生危機，同樣的也會產生機會。股票不漲不代表它沒有機會，而是他發酵的時間沒有到，所有股價的上漲都是要醞釀在天時地利人和之上，缺一不可，我常說知識就是力量，可以增加你的持股信心，與其每天抱怨咒罵，不如好好花時間去研究，得到知識也是一種賺錢以外的收穫，養成研究好習慣，長期就是贏家。另外補充：我對大成鋼的看法是，目前股價是先反映美國對中國鋁製品課徵高關稅的題材，還有鋁、鎳上漲的利多，對於庫存跌價損失有所助益。未來如果要盈餘出現成長的話，還是要靠美國降息刺激景氣，增加客戶的下單量，長期他有美國擴廠的效益在2026年出現，這一點投資人要密切觀察。