5274 信驊 - 大家好，我是豐祿，今天來跟大家分享AI伺服器產業受惠AI...

豐神許豐祿 · 2023-07-19T01:41:59Z

大家好，我是豐祿，今天來跟大家分享AI伺服器產業受惠AI下游各種應用服務需求快速成長，如聊天機器人、自動駕駛、無人機、機器人等應用需求，而根據PRECEDENCE RESEARCH預測，AI市場規模將由2022年為1197.8億美元，成長到2030年的1.59兆美元，2022-2030年的CAGR+38.1%，AI市場為未來明星產業之一。一個AI模型的建立，初期必須餵養大量數據，而隨著訓練數據及參數量的提升，AI模型的功能力也愈來愈強大，ChatGPT聊天機器人自2018年推出以來，已出現好幾代，在今年3/15最新的GPT-4，已較前一代新增對圖片的理解能力，只要輸入圖片就可以生成文字以及許多功能。而要學習、處理大量的數據，如果運算速度不高，曠日費時，因此要立建立更強大的AI，必須具備更強的運算處理能力，而AI伺服器就是背後推手。 OpenAI聊天機器人GPT-3模型約配置1萬顆Nvidia V100 GPU，而以1台AI伺服器配置8顆GPU，GPT-3約需1250台AI伺服器，而這樣配置，作深度學習的訓練，共要花費27天。而如果我們以Nvidia較新的A100 GPU作為AI伺服器的配置，因為A100效能較V100提升35%，因此預估約需400-600台AI伺服器。而最新的GPT-4使用的參數量，微軟並沒有公佈，市場依其展現的性能推估，其使用參數量約為GPT-3的57倍以上，如果以A100 GPU作為配置，約需要23000-35000台AI伺服器，隨著AI效能持續提高，帶動AI伺服器也同步成長根據集邦統計，2023年全球AI伺服器出貨量約120萬台，占整體伺服器比重近9%，而受惠於ChatGPT優異的表現，帶動市場需求動能，將吸引更多雲端服務商廠及企業積極切入AI領域，可望持續刺激AI伺服器需求動能，預估2022-2026年CAGR+22%，伺服器供應鏈可望同步受惠。信驊(5274) 雖然上半年受到客戶訂單滑落影響，加上第二季中國訂單回溫有限、北美只有部分訂單回溫，使得上半年營運遇逆風。但長期來說，信驊還是相當有優勢。長期來說，隨著每台伺服器供貨晶片的內容價值提升，以及AI商機逐漸擴散出去，對於信驊的晶片需求將增加，長期營運仍正向看待。緯穎(6669) 受惠於美國雲服務供應商(CSP)客戶AI伺服器出貨，預計營運將從第四季逐漸回溫。加上市場傳言緯穎有望獲得中東地區高達40~50億美元訂單，若順利的話將在明年下半年量產出貨，而緯穎也將在2024年進入高速成長階段。世芯-KY(3661) 雖然美國新一輪禁令導致大陸晶片設計放緩，但今年第二季有開始回升的跡象。而北美大客戶AI晶片需求持續增加，並未受到資料中心放緩影響，成長動能主要來自HPC、車用應用。在雲端客戶方面，世芯在北美HYPERSCALER(超大規模雲端服務)公司都有接獲新案，像是微軟、google、Meta等。而部分7奈米案往5奈米迭代，有助於ASP提升。最後則是3奈米NRE將在明年開始貢獻，公司持續樂觀看待明年展望。創意(3443) 在AI市場持續成長下，未來將可能迎來CSP、系統廠及新創公司對於ASIC需求持續提升，尤其是委外至台系設計服務業者之開發案增加。創意今年AI、FPGA、Networking開發案維持強勁，相關NRE持續向7、5奈米推進。大家有想要我分享其他的產業或股票都可以在下面留言告訴我！