3035 智原 - 智原(3035) 2021年度 EPS 4.65 , 配息 ...

股市酸媒湯(台股/期指) · 2023-03-24T06:52:44Z

智原(3035) 2021年度 EPS 4.65 , 配息 3.3元 2022年度 EPS 9.88 , 配息有 7 元實力。每年五月下旬召開股東會，七月中旬除息。 ASIC股智原 (3035) 近日進行開高震盪收低，甩轎清洗沒信心、沒耐心浮額後。 KD指標交叉向上逐漸攀升至50以上； MACD柱狀體也翻紅，呈現量增短線強勢股，買盤積極擴量超過四萬張發動攻勢突破200元附近整理平台上沿，一度上攻至218元漲停板！智原2月合併營收10.77億元，營運維持穩定成長，2022年每股稅後盈餘EPS達9.88元；相較於創意(3443)、巨有科技(8227)的本益比達40倍，智原本益比約20倍。近期創意、巨有科技本益比從40倍，拉回修正至35倍左右；而智原24日展開補漲行情，本益比仍僅22倍，股價有機會往本益比30倍挑戰，亦即向280～300元邁進！預計三月和第二季轉趨旺季時，月營收將有機會挑戰歷史新高11.265億元，股價則有機會挑戰歷史新高331.5元。 2023年宏觀經濟存在不確定，半導體展望保守，多數預計上半年多仍將持續庫存調整。智原(3035) 2023年量產營收仍是主要成長的動能，包括智慧電表、工廠自動化、太陽能以及交換器等。 IP則受惠在晶圓廠滲透率提升，營收有機會再創新高，NRE(委託設計)也因每年接案達40~50個，加上製程節點朝更先進40/28奈米前進，接單金額跟著成長，NRE還是會創新高，ASIC則可能受到去年客戶庫存備貨積極、基期墊高，且晶圓代工廠產能較鬆，客戶下單意願度放緩，預期ASIC營收將低於2022年表現。以上半年來說，智原儘管MCU(微控制器)業務能見度不高，且ASIC(客製化晶片)成長也放緩，但IP、NRE動能強勁，因此，智原整體上半年營收仍將可望微幅年成長。不僅如此，智原預計第一季IP、NRE營收都有機會創新高，但ASIC會比去年第四季衰退，故市場法人預計，智原第一季毛利率受到存貨跌價損失將影響2~3百分點，但每股獲利EPS仍有機會挑戰2元。