6257 矽格 - 各位好友:因被系統誤植無法發言,現已恢復!祝福大家! ...

劉清波 · 2022-01-04T12:31:12Z

各位好友:因被系統誤植無法發言,現已恢復!祝福大家! 今日就談一談矽格這檔股票:(一):矽格公佈去年12月營收15.19億元,月增14.47%,年增25.47%。合計全年營收166.85億元,年增34.22%。較市場估的年營收高約1.85億元。(市場原估年營收165億元) (二):矽格去年第四季營收約42.92億元,如按去年第三季税後淨利率18.45%計算,則矽格去年第四季税後EPS約42.92億元x0.1845/45.01億元(股本)x10=1.76元。再加上去年前三季的4.74元,則去年税後EPS約6.5元。若去年第四季税後淨利率提高到19.45%,則去年税後EPS約6.6元。總之,矽格去年税後EPS大概的在6.5元上下。高出市場預期的6.1元到6.3元。 (三):現再估矽格今年税後EPS:(1):2022年營收:166.85億元(去年營收)x1.2(公司派稱已在手訂單,估今年營收應有2成以上成長。)=200.22億元。若按照去年税後淨利率18.45%計算,則今年税後EPS約200.22億元x0.1845/45.01億元(股本)x10=約8.2元。 (2):又因矽格今年產品預計往高附加值的比率增加,期望能增加到營收的30%到50%左右,也因此今年矽格税後淨利率增加到20%上下應有此可能性。如按税後淨利率20%計,則矽格今年税後EPS約8.9元。 (3):又因今年有各種好壞因素,可能會多接到單子,且毛利率上調很多,也可能會断键及設備趕不上或景氣反轉等因子,考慮這些後,則保守預估今年矽格税後EPS約8.5元,目前看來是最有可能的數字。又矽格未來高階製程若佔一半時,則本益比調到15倍是合理的。則今年股價應有8.5元x15=125元的實力!以上供参!因變數太多!會隨時調整。然目前看來,這檔公司是具有投資的價值。