1455 集盛 - 2021下半年的佈局醞釀-成衣與製鞋業代工隨著上半年國際...

盤他 · 2021-08-05T00:12:24Z

2021下半年的佈局醞釀-成衣與製鞋業代工隨著上半年國際服飾與鞋類大品牌 NIKE/ADIDAS/UA/GAP等在疫苗覆蓋率提升各國逐漸解封解禁出現報復性消費情況下各服飾鞋業國際大品牌相繼繳出亮眼營收股價也跟著水漲船高甚至創下新高新一輪的棉花報價也將準備挑戰近十年新高但在這豐麗的成績下背後卻揹著重要代工國-越南的疫情持續停工的風險越南疫情肆虐各大重要代工廠紛紛被下令暫時停工服飾/鞋類大品牌現在面臨的是庫存已進入低水位以及再不復工後續可能斷貨的問題美國成衣/鞋類協會AAFA已向美越雙方政府請求望以疫苗支援越南加速代工廠復甦復工生產 9802第二季因疫情大受影響雖第二季營收增加但營業成本卻也相對大增侵蝕原先毛利 9802所遭遇的問題其他代工大廠基本上也都會遇到而整個族群相比之下以長期基本面來看 9802基本上更是所有族群之中最超跌的那一個對於現階段各大品牌低水位庫存與後續面臨斷貨的提前追單或將有利於後續代工廠復工後進入全面性的「產能滿載」與「追價調整」在下半年仍有機會追捕上半年落掉的盈餘但這並不會很快發酵可能需要約一個季度以上來做醞釀疫情當下其原因主要有四 1.疫苗支援至少需要兩個月時間 2.即使近期復工基本上也是以分流的方式進行 3.航運阻塞到貨時間影響營收認列 4.輪到電子族群優先當道過去的停工與毛利侵蝕問題股價現階段已差不多快消化反應完畢基本待上述這些問題迎刃而解後製鞋與成衣將在下半年有很大機會贏來新一輪的報復性回升而其中綿業/成衣基本上相關會比製鞋業反應來的更快若您希望有機會穩健投資這個位階的成衣與製鞋業族群或已可以開始逢低布局分批進場等待歡迎討論交流/拒絕屁孩酸民/請做個有品的板上股民圖片來源出自stockfeel網