2892 第一金 - 2021/4/22 ~投資心得筆記~ 僅供參考非推薦個股，...

小資族--夏燁 · 2021-04-22T16:27:26Z

2021/4/22 ~投資心得筆記~ 僅供參考非推薦個股，投資有風險請謹慎考慮第1季營收及去年財報與配息政策，大部分公司都已出爐，可依營收估計Q1eps與預期的殖利率，重新評估合理股價。近1年台股連創新高，本身股票市值也隨著創新高，股息也大幅成長80%，繼續無痛存零股方式，希望能年年提高股息收益，股票資產市值也能續創新高。台汽電此檔個股受到工程款入帳時間不定，營收跟純益率變得飄忽不定頗難預測，不太須理會，只要獲利引擎不變就好。經過4年配息，還有去年45高點附近有部分減碼，轉進其他個股，剩下持股成本約在10元以下，續抱等配息就好。今年配1.9元，以成本計算殖利率超過20%很棒了。以純益率保守估計20%，Q1eps約為0.41元，今天大盤創高後下殺，股價完全不受影響，像極了路人甲，被市場當空氣 XD 禾瑞亞記得去年兩波75高點，套了不少投資人，在55~60經歷約8個月，上週連番漲表態85.9創高後下殺，代表又有新的一波投資人套牢了，可能又會在64~70盤整很長時間吧，因為大漲就有套牢賣壓跟當沖進來。今年配息3.15元，配股0.3元，成本降至約43元，耐心等待好股爆發就好。以純益率18.5%估計，Q1eps約為1.04元。大樹第1季大部分時間都在90~100盤整，持續加碼零股，3月公布配息1元，配股3元後，股價連續大漲，就讓它飆一陣子吧，除權後可能會趨近跳空缺口，持續耐心等待。除權息後成本約可降至58，緊盯財報即可，Q1營收年增率較往年趨緩，還是希望能改善營益率，才能提高獲利。保守以純益率2.25%估計，Q1eps約為1.05元。但Q3、Q4除權後，營收成長幅度如未追上股本膨脹或營益率未提高，eps恐會呈現衰退。以全年度25%營收成長評估可達107.8億，若純益率2.25%，全年eps約為3.48元，會比去年微幅下降。因此，純益率提高，eps才能繼續成長。第一金金融股的財報跟配息一向很晚才會出爐，去年eps1.31元，依照以往配法，大概配息0.95元，配股0.3元。雖然多年前從15塊多一路買上去，但已除權息多次，，且去年疫情後一路攀升，就稍減碼轉換其他個股，成本已經不會算了，或許12~14塊吧。金融股就視為定存續抱。以營益率22%評估，Q1eps約0.27元。崇友很冷的冷門股，去年eps達4元，今年配息再成長至3元，成本降至52元左右，成本的殖利率約為5.5%，已經是定存的6倍。去年除息後，長達8個月在55~58盤整，近期已悄悄回升填息了。以純益率16.5%評估，Q1eps約0.96元。好樂迪去年疫情全年營收少了8%，eps衰退近20%，今年疫情還沒結束，Q1營收約略低3%，如以純益率23.5%估計，Q1eps約1.15元，還沒完全恢復。但配息4元已經算不錯了。以去年除息後買進成本64元，殖利率6.25%相當划算，近期也突破長達8個月盤整區間60~65，除息前大概都會先緩漲，再除息回原價位。德麥因研究新麥資料關係認識德麥，之前都怕買高價股，且資金無法一次一張買，當了解零股買賣後，評估可行且研究財報後就開始投入。去年9月還在215~220盤整，買進基本零股後，陸續公布營收與獲利，就一路拉高在240~260盤整，一路買上去但每天買綠不買紅，平均成本約236左右。公告去年eps16元，配息12元後，激勵股價向上邁入280平台盤整，本周一又突然公告外加配股1元，股價應聲從280連續大漲衝破300，可見配股對國人吸引力還是很強。對這種穩健成長股來說，適當配股可以較快增加股數，營收獲利又持續成長不受股本膨脹影響eps，最重要是不受景氣影響，值得考慮用零股定期定額投資。以純益率12%評估，Q1eps約為4.42元。台灣大去年5G競標金讓三大電信付出相當大的成本，台灣大搶下的頻段好像是最差的，且剛由4G開通轉換為5G，大家都還在觀望價格，使用人數還不多，導致Q3、Q4純益率就下降不少，連帶eps衰退，也讓出獲利王寶座。由9月開始零股買進，一路買至95，甚至某天盤後還買到92元價格，開獎後嚇了一跳，然後再買上去，不過還是有定錨效應，價格超過太多就收手看戲。目前Q1營收成長近11%，逐漸從谷底爬起，相信最壞時期會慢慢過去。以正常純益率10%估計，Q1eps約1.01元。遠傳跟台灣大情形一樣，還好搶下第2好頻段，但5G成本實在太高，同樣Q4純益率大幅下降，還好營收微幅增加。也是去年9月開始零股買入，從64一路買至60，再來一樣於60~63盤整，跌就是買入。近期也是營收開始恢復水準，股價慢慢回升了。以純益率11%估計，Q1eps約為0.7元。比較不樂見的是，一直用資本公積去填補配息。嘉里大榮之前有說過，因配息率總是不高，所以去年底至今年初，已賣零股出清，換其他高股息個股。從2020疫情的股災後，全球股市大部分因紓困的資金浪潮，不斷攀上歷史新高，台灣也是。今天更是創下台股新的歷史成交天量，且4月以來不斷出現4000億以上成交量，其中當沖隔日沖占比相當高，融資5天增加200億，全台都瘋狂了。航運、原物料(鋼鐵、水泥、塑化等)漲翻天，今天開盤追漲停後的投資人應該都套牢，接近中午敲開漲停下殺至平盤翻小黑，停損馬上損失10%，上沖下洗真是刺激。大盤也開高走低殺中尾盤。明天會不會是人踩人，多殺多的開低盤?每天都想買完，明天馬上漲停獲利賣出，這樣的投機，睡得安穩嗎? 還是穩穩存優質成長股或冷門股，建立適當的投資組合，穩穩賺比較快。連兩天下殺，本週資產依然創新高，因為有的下跌，有的還逆勢大漲，有下跌的好公司就零股買進，今年股息持續增加中，持股可以很安心。還是衷心希望投資人早點回歸價值投資，利用存價值成長股，透過時間複利，早點達成財富自由目標。~財富尚未自由，小資仍須努力~小資繼續前進目標中。