英偉達（NVIDIA）財報帶動股價暴漲，AI伺服器成半導體產業救世主，根據黃仁勳或NVIDIA的觀點，他們認為對於算力、加速計算、GPU、AI伺服器的需求才剛開始，接下來甚至會有一段十年的轉換階段，全球各地的數據中心會積極開始佈署AI伺服器。另外他們還樂觀預期下半年會有更多的訂單與需求，並已提前佈署相關供應鏈，以求開出更多供給。

若AI伺服器榮景持續，算力需求長期增長，台積電目前本益比似乎明顯偏低，所以近期落後補漲的力道強勁，但若跟NVIDIA相比，台積電這個直接受惠股的漲幅還是稍嫌委屈。

台積電的2.5D封裝技術，也是市場俗稱的「先進封裝」。而從這次NVIDIA財報透露的訊息可知，台積電所說的客戶應該就是指NVIDIA，又NVIDIA表示正在大量佈署下半年的供給，因此預期台積電應正在積極提升先進封裝產能。

先進封裝相關的設備股，因為不只台積電積極推動先進封裝，英特爾（Intel）、三星、日月光等，也都積極採取行動；另外NVIDIA產品的成功，也會引導市場看見先進封裝的潛力與需求，因此供給先進封裝濕製程設備的弘塑（3131）、辛耘（3583），以及自動化設備的萬潤（6187）等，有機會看到更多訂單，推動業績與評價回升。

本次要提的主角為萬潤（6187）

萬潤Q1營收有壓，Q2拚回升

萬潤為自動化機器設備供應商，2022年前三季營收結構為半導體封測設備佔約78%、被動元件設備約佔約18%，其餘為LED設備及其他；半導體封測設備中，先進封裝占過半，其餘為SiP、OSAT(封測廠)。主要客戶包括台積電(2330)、日月光(3711)，LED廠則有億光(2393)、晶電等客戶；被動元件設備客戶則囊括台灣、中國以及日本等眾多廠商。

相較於2021年科技廠擴產潮所造就的榮景，萬潤2022年營收動能明顯轉弱，其中被動元件客戶需求降溫是其中最大兇手。受惠客戶因應未來5G市場的擴產需求，2021年被動元件占公司營收比重高達55%，2022驟降至約17~18%，營收占比與絕對金額都大幅下滑，反觀半導體封測設備占營收比重拉升到逾7成水準。

籌碼部分 : 

萬潤也配合晶圓代工大客戶一同前往日本，預計在今年第二季成立日本子公司，除就近服務客戶外，也期盼能吸納在地人才，進一步拓展國際市場。業界認為，對比美國，該客戶在日本擴充先進封測產線的可能性高，未來有望成為公司另一個成長動能。

關鍵地緣分點

元富 - 高雄

簡單來說關鍵分點的SOP

當然這不是絕對，而且可以看到週期性拉很長，例如這一檔關鍵分點買了一個月以上，也是等到3個月後投信進場，或是後續外資進場才有明顯拉抬，前前後後可能也需要半年到一年的時間，畢竟前面要好好吃貨，不能被發現!!

分點進出是什麼？

分點進出是指該券商的各個分點當日所有股票的買賣紀錄。

台灣證券交易所目前有公佈每一間證券分公司分點進出買賣超的數據。每筆股票在哪一個券商的哪一個分點進出，交易所其實都可以追蹤到，資料詳細到哪一天、哪一檔股票、哪一個價位、買進或賣出幾張都有，交易所每天傍晚就會公布每一間券商的買賣紀錄。


分點進出實例

既然我們可以在每天盤後觀察到各券商的進出，那我們就可以在裡面找到所謂的關鍵主力，透過分點進出的進出觀察，就可以掌握關鍵主力的動向。

地緣券商是什麼？

當一間公司出現重大改變時，通常都是公司的管理階層會比員工還有早接收到消息。如果是利多消息，通常越快得知消息的人就會提早佈局。那假設你是公司員工，要下單前勢必要先開戶，但一般上班族要怎麼開戶？當然是找公司附近的券商、銀行迅速辦理開戶，因此如果今天我們發現一間公司附近的券商出現大量的買賣超，我們就可以合理懷疑是公司派籌碼進出場的訊號。而這個券商，我們就稱之為有地緣關係的「地緣券商」。