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\ud83d\udccd 昨天重要事件連發！

美股夢想家-施雅棠 · 2025-10-30T01:09:10Z

\ud83d\udccd 昨天重要事件連發！先是聯準會召開利率決議，再來是三巨頭 Microsoft、Meta、Google 齊發財報。其中 Google 表現最亮眼，盤後大漲超過 7%！近期的 Gemini 熱潮已在財報中反映，活躍用戶突破 6.5 億人，再加上 Google 在科技巨頭中本益比仍屬低檔，我依然最看好它。 \ud83c\udfe6 聯準會：降息如期，但「節奏放慢」聯準會如預期宣布降息一碼（0.25%），將利率區間下調至 3.75%～4%。不過，鮑威爾明確指出：「12 月是否再降息，不是既定路徑。」由於12 月降息機率被下修，股市也出現波動不過隨通膨壓力下降，就業市場降溫，整體貨幣環境仍朝寬鬆方向邁進。我認為這反而是「健康的降溫」，鮑威爾這桶冷水，讓市場不至於過熱，接下來行情會更回歸基本面。 \ud83d\udcbb 三巨頭財報：AI 投入不減，資本支出全面上修 \ud83d\udd39 Microsoft 雲端與 AI 成長仍是最大亮點， Azure 年增約 40%，遠超市場預期。公司明確指出，2026 年資本支出將高於 2025 年， AI 需求持續強勁，資料中心與 GPU 仍在全速擴張， Copilot 企業端滲透率快速上升。 \ud83d\udd39 Meta 營收與獲利皆優於預期， CFO 預告：明年資本支出將「顯著高於今年」。 Zuckerberg 表示：「AI 已在廣告投放中帶來回報，我們不能投資不足。」 \ud83d\udd39 Google (Alphabet) 單季營收首度突破 1,000 億美元， Google Cloud 年增超過 30%，全年資本支出上修至 910～930 億美元。 CEO Pichai 表示：「Gemini App 月活超過 6.5 億，AI 正推動搜尋與雲端的實際成長。」 ⚙️ AI 熱潮，還沒結束三巨頭的訊息非常一致：只要他們還在擴大資料中心、購買 GPU、強化雲端架構， AI 基礎建設的循環就不會停止。最穩定的贏家依然是「賣鏟子的人」—— 輝達（NVIDIA）與台積電（TSMC）。他們提供 AI 所需的晶片、製程與算力，只要巨頭還在蓋「AI 工廠」，這些企業的訂單就不會停。此外，伺服器、散熱、HBM 記憶體等供應鏈，仍然是資金最集中的焦點。隨12 月降息機率下修，市場焦點從「預期降息」轉向「實際成長」。但只要資本支出不止步，AI 熱潮就不會停。