震盪只是短線，趨勢才是重點！

老師來報報之財經出貨台 · 2025-10-15T10:25:26Z

陳威良分析師：台股今日逆轉昨日爆量長黑K的陰霾，展現強勁多頭韌性，本月兩大重頭戲：明日台積電法說會與聯準會降息預期，市場提前反應利多，儘管外資在台積電、鴻海等權值股持續賣超，但股價抗跌，看好AI供應鏈散熱、記憶體與載板。台積法說+聯準會降息利多提前反應大盤今天一早昨日陰霾，昨天爆量7000億長黑K，今天瞬間又出現大漲482點紅k。這個月有兩個重頭戲，一是明天的台積電法說會，這是今年最後一次的法說會，有承先啟後的重要性，二是月底聯準會要開會，昨天鮑爾又釋出鴿派降息的訊息，這個月再度降息一碼應該是板上釘釘。不過這兩個利多大家都已經知道，就會開始提前反應。台積電鴻海台達電聯發科趨勢才是重點，那會不會利多出盡？大家要切記，確實台積電（2330）法說會很容易利多出盡，但是每一次短暫休息之後還不是繼續漲？所以趨勢才是最重要的，隨著最近新台幣貶值，外資比較偏空操作，現貨賣超、期貨也增加空單，因此對於龍頭權值股包括台積電都持續站在賣方，但是台積電卻持續往上，我教過大家，台積電的買點之一就是當外資大賣而跌不下去，現在就是明顯的寫照。外資也一樣對鴻海（2317）、台達電（2308）、聯發科（2454）站在賣方，不是它們怎麼了，鴻海（2317）因為外資賣超一口氣回到季線，今天在月線踩剎車，關鍵還是要看工業富聯，最近股價也是漲高回測、微幅跌破月線，確實它的長相型態就是和鴻海很像，而且往往有領先作用，現在鴻海跌到季線我覺得就是跌過頭了，光是持有工業富聯價值每股就值328元，而且鴻海每股淨值105元，現在股淨比還不到2倍，比照廣達（2382）、緯創（3231），你就知道鴻海太低估，持有的人要多一點耐心。聯發科（2454）也進入外資連續賣超但是跌不下去、打底的階段。看好檢測6XXX 雙鴻高力；謹慎康舒，台積鏈，無塵室、工程、特化、設備、耗材、測試都開始出現卡位飆漲行情，我認為有訂單有業績有數字的極上股，一定能夠走出第四季波段行情。其中測試的穎崴（6515）、旺矽（6223）都飆漲停板來到歷史新高，這些高價股有領先作用，今天我們帶家族朋友切入一檔6XXX，第三季營收創單季歷史新高，可以讓公司由虧轉盈，目前出貨socket測試座、微機電式探針、以及高功率老化測試座，打入半導體先進封裝測試領域，技術面整理之後轉強突破，頸線由壓力轉為支撐，上週股價還在整理的時候千張大戶持股單週大增4700張，現在股價還沒有脫離大戶成本區，這檔個股的完整資訊我們已經分享在LINE官方帳號。散熱這次印證了路遙知馬力，我在8/11告訴大家雙鴻（3324）要不一樣了，9月初還在回測，外資連續賣超，我告訴大家為什麼跌不下去，就是有一隻看不見的手，9/30回測靠近月線我提到是買點，今天創歷史新高來到996元還漲停板，這麼高價的股票，絕對是法人大戶在搶籌碼，沒有意外的話明天就會成為新千金股。在GB200確實它是落後的，但是GB300通過認證之後開始加速出貨，而且屢獲新訂單，現在股價就在反應合理的本益比提高，明年成長最高幅度的散熱股就是雙鴻，沒有道理本益比比較低。高力（8996），今年液冷散熱將成為業績佔比最高的業務，估計可以來到33%，成為成長亮點，8月我們還整理了基本面放在LINE官方帳號，從200多元已經飆到今天506元，除了液冷散熱，還有昨天聊到的Bloom Energy（BE）也是大贏家。Bloom Energy供應鏈當中同樣受惠的是康舒（6282），不過它沒有液冷散熱，今天股價出量回吐，可能要觀察股價續航力。看好十銓南電景碩；謹慎宇瞻記憶體大家都在搶貨，如果你的庫存少，一個季度過後就有可能庫存見底。十銓（4967）公告8月自結獲利還衰退，但是股價噴了又噴、今天又亮燈，回到我們幫大家整理的這一張記憶體模組廠營運比較，存貨股本比越高，漲價過程中對業績的貢獻爆發力會越強，十銓的存貨股本比高達5.74倍，內行人看了就敢買，不懂的人看到衰退就不敢買，甚至放空，那就會踢到鐵板。最近也蠻飆的是宇瞻（8271），9月營收開始往上跳，不過存貨股本比沒那麼高，只有1.89倍，後續營運有考驗。其他包括威剛（3260）、宜鼎（5289）、廣穎（3221）、品安（8088），我們都整理好了，想要獲得這份資訊就加入我們的LINE。今天載板三雄也沒在客氣，BT在第三季已經調漲10-25%，接下來ABF也要跟進漲價，而且可望一直延續到明年季季漲。南電（8046）ABF比重最高，和BT合計來到8成之多，是我們這一波主要的操作標的，波段已經大漲一段來到相對高檔區，開始採取高出低進來回操作。景碩（3189）則是BT比重最高，相對位階比較低，而且投信才剛開始買，持股比例相對低，看好後續有加碼的空間，我們也準備要逢低介入。昨天很熱的航運股，我們也直接提醒大家，我不認為中美港務費會真的課徵。