3363 上詮 - 在上詮那篇文章有人問到晨星怎麼看廣化的耐回焊設備，以下簡單說...

晨星資產 · 2025-08-22T13:13:15Z

在上詮那篇文章有人問到晨星怎麼看廣化的耐回焊設備，以下簡單說明耐回焊本質上是封裝可靠度的一部分，不能單靠某一台機台就決定，而是材料、結構、製程配合的結果。至於微透鏡補償，這裡確實涉及到光學對位與黏著，廣化的 Lens Bond、Fiber Mount 設備已經有部分交付上詮，公開資料也有佐證。不過我的看法是，雖然廣化設備的角色確實有助力，但不能解讀成上詮的耐回焊+微透鏡補償就是完全依賴它。實務上，國際客戶多半會並行驗證多家廠商，不同段落也可能用不同設備。更重要的是，這類製程的驗證到量產，週期通常都拉得很長，不是交付後就能立刻放量，從 DEMO 到真正量產訂單，往往需要一到兩年以上的時程。所以我認為廣化對上詮來說算是一個潛在助力，但真正能不能反映在營收與估值，要看它能否持續在對位精度、演算法優化上保持領先，並且經過長期的可靠度驗證。換句話說，現在可以視為潛在機會，但離大規模爆發還有一段時間